沪指收复3000点 两市成交额重返万亿元

　　周三，A股市场延续本周以来的反弹态势，大盘指数、成交金额均迈上重要关口。上证指数午后收复3000点大关，收报3003.37点，涨幅1.15%；深证成指和创业板指分别收涨1.33%和1.63%。沪深两市合计成交10522亿元，时隔两个月重回万亿大关。

　　个股层面，超3600只个股收盘飘红，科技股、消费股、周期股均有所表现。在不少机构看来，“当前A股整体处于底部区域”已是不争的事实，但后续行情演化或仍以结构性机会为主，系统性配置机会尚待观察。

　　虚拟现实板块掀涨停潮

　　虚拟现实板块表现亮眼，强势表现贯穿全天。截至收盘，同花顺虚拟现实指数大涨3.34%，板块内有近30只个股收获涨停，立讯精密、歌尔股份两大龙头分别上涨3.46%和7.33%，歌尔股份盘中一度触及涨停。

　　消息面上，工业和信息化部、教育部等五部门近日联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》，提出到2026年虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群，打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。

　　该文件明确了到2026年的发展目标：虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业。

　　分析人士认为，虚拟现实是新一代信息技术的重要前沿方向，是数字经济的重大前瞻领域。经过多年发展，我国虚拟现实产业初步构建了以技术创新为基础的生态体系，正迈入以产品升级和融合应用为主线的战略窗口期。

　　国信证券研报表示，我国5G建设处于快速发展期，基站数量稳步上升；千兆光网等新型基础设施建设和应用加快推进，连接用户规模持续扩大。这些技术进步为VR网络传输提供了保障。“元宇宙”热潮下，虚拟现实产业链逐渐成熟，国内VR行业加速发展。随着相关支持措施陆续出台，虚拟现实行业有望迎来全新机遇。

　　局部热点持续涌现

　　回看10月下旬，当时市场资金情绪不高，市场基本只反映利空，不反映利好，造成板块个股无差别下跌。

　　本周以来，资金情绪明显改善，不少板块及个股均在利好刺激下走出反弹行情，局部热点持续涌现。在昨日盘面上，除虚拟现实板块外，还有不少个股的强劲走势吸引投资者目光。

　　早盘，疫苗龙头康希诺在开盘不到半小时，股价便拿下20%的涨停，在7个交易日内实现翻倍。

　　消息面上，康希诺的微信公众号11月1日晚发布消息称，继上海开启吸入用新冠疫苗接种后，江苏的13个城市也开展了吸入用新冠疫苗的部署工作。其中，无锡、淮安和扬州率先开放康希诺生物吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)的预约和接种工作。

　　午后，千亿市值的电信运营商龙头中国联通股价突然拉升并封涨停板，全天放量成交10.70亿元，截至收盘涨停板封单仍超100万手。

　　消息面上，据国家市场监督管理总局官网消息，联通创新创业投资有限公司与深圳市腾讯产业创投有限公司新设合营企业案获无条件批准，审结时间为10月18日。该新设企业主要从事数据中心、内容分发网络和边缘计算业务。

　　国盛证券策略分析师王程锦认为，市场此前对利好消息反应钝化，可能是由于行业间的估值与仓位过度分化，存量博弈格局下，短期利好无法继续在股价上兑现；内外部宏观不确定性也处于高位，造成市场观望情绪浓厚。“从更长期的视角看，我们有充分理由相信当前是A股的底部区域。关键驱动在于，美国经济转向衰退、中国经济企稳回升、国内居民高储蓄向投资与消费转移，这几个重大转折点在未来终将出现。”

　　后市聚焦结构性机会

　　随着沪指收复3000点重要关口，当前市场资金情绪已回归较平稳的状态。展望后市，机构认为微观流动性结构将决定市场风格走向，行业个股或仍以结构性机会为主。

　　中信建投首席策略分析师陈果表示，微观流动性结合投资者偏好，是影响市场结构性行情的重要因素。在内外资机构均缺乏明显增量资金的情况下，机构行为大概率继续呈现“存量腾挪”的状态。

　　“结合经济稳步复苏、流动性保持合理充裕的宏观背景看，机构投资者将继续挖掘具备自身逻辑、景气度维持高位或出现较大边际改善的行业，尤其是板块内偏中小市值、机构存量筹码不重的优质个股，后续北向资金的实时动态和四季度公募基金的调仓方向值得关注。”陈果称。

　　中金公司建议，配置上仍以低估值、与宏观关联度不高、景气程度尚可且有政策支持的领域为主。成长板块当前机构仓位依然较重，系统性配置机会尚待观察，关于风格切换至成长的契机，可关注海外通胀及中国经济稳增长等方面的进展。