A股人工智能概念“卷土重来” 算力赛道掀涨停潮

　　周四，A股三大指数再现分化。人工智能、“中字头”等前期热门板块摆脱颓势，热门题材卷土重来带动沪指企稳反弹。周初领涨的新能源主线则掉头向下，宁德时代等权重股杀跌造成创业板指走势低迷。

　　截至昨日收盘，上证综指报3297.32点，涨0.40%；深证成指报11078.28点，跌0.12%；创业板指报2277.97点，跌0.68%。沪深两市合计成交8799亿元，较前一日放量接近1000亿元，但仍处于近两个月来的相对低位。

　　北向资金昨日午后显著流出，全天净卖出18.36亿元。交易所公布的十大成交活跃股显示，贵州茅台、五粮液等消费龙头遭外资抛售。

　　算力赛道掀涨停潮

　　周一至周三，在人工智能板块持续调整过程中，以CPO（光电共封装）、存储芯片为代表的算力赛道悄然走强。昨日人工智能板块集体反弹，这些细分方向顺势成为领涨龙头，特别是CPO概念股掀起涨停潮。

　　昨日，CPO概念涨势贯穿全天，行业龙头中际旭创开盘便大涨超过12%，此后不久封上20%幅度涨停。其他概念股纷纷跟进，截至收盘，东财发布的CPO概念指数暴涨7.49%。

　　光迅科技官方微信号5月17日发布消息称，近期公司批量交付系列高速光模块，助力AI及数据中心应用；中际旭创5月16日接待机构调研时表示，今年以来海外客户对800G光模块需求增长迅速，特别是来自AI方面的需求大超年初预期，公司产品占据了较高份额，下半年会以保障订单顺利交付为主。

　　华工科技5月16日接待机构调研时表示，公司全球首发的400G相干长距离传输光模块已陆续接到送样订单，并开始发货。公司强调，随着以ChatGPT为代表的AI大模型问世以及相关应用的快速发展，AI训练和推理服务器有望进一步推升高速率光模块的需求，预计800G光模块出货量将在2023年下半年快速增长。

　　“具身智能”概念风起

　　昨日，人工智能板块的另一大看点来自机器人概念。申万自动化设备行业指数收盘上涨3.36%，机器人大涨18.25%，田中精机上涨14.17%，科瑞技术、拓斯达等涨超7%。

　　英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋日前公开表示，人工智能的下一个浪潮将是“具身智能”（embodied AI），即能理解、推理并与物理世界互动的智能系统。黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统Nvidia VIMA，它能在视觉文本提示的指导下，执行复杂任务、获取概念、理解边界甚至模拟物理学。

　　在当地时间5月16日召开的特斯拉2023年度股东大会上，特斯拉CEO马斯克也表示，人形机器人将会是今后特斯拉主要的长期价值来源。“未来每个人都会拥有一个人形机器人，这个市场将会超过电动车，可能是百亿美元级别的。”马斯克称。

　　特斯拉股东大会还发布了Optimus（擎天柱）人形机器人的最新演示视频，视频中，Optimus完成了一系列复杂任务，如基于AI学习人类行为对物体进行分类摆放等。中信证券点评认为，特斯拉机器人已取得全方位进展，运动控制能力与AI学习能力持续提升。

　　中信证券表示，端到端模仿人类动作是机器人领域发展的长期目标，当机器人掌握模仿人类行为的能力，就可以减少甚至省去对机器人动作每一个细节的预编程，进而有望促进机器人行业飞跃式发展。机器人发展“硬件先行”，建议关注有望充分受益政策支持与产业发展趋势的硬件细分领域。

　　关注技术路线革新

　　无论是CPO还是“具身智能”，高新技术革新始终是推动科技成长主线崛起的重要因素。海通证券认为，着眼全年，数字经济代表的成长空间较大，未来行情或进入由业绩验证的去伪存真阶段，建议关注政策和技术两条主线机会。

　　海通证券表示，从技术主线看，以ChatGPT为代表的人工智能应用落地，大模型、半导体等上游软硬件领域有望率先受益。当前，科技巨头正加大对AI大模型的开发，如近日谷歌发布了PaLM 2模型，其在部分逻辑和推理上的结果已超越了GPT-4，AI模型市场有望加速发展。

　　在中信建投首席策略官陈果看来，AI概念经历强度极大的上涨后将进入调整休息阶段，但AI浪潮未完，AI行情将由主题机会走向基本面驱动。“中长期来看，国内AI产业落地并应用于各行各业的主要障碍还在于硬件方面，后续硬件领域的机会可关注相关政策的出台。同时我们注意到，AI概念中的机器学习分支是很好的中长期布局方向。”陈果说。