又一个行业药丸了？时间会证明一切

    今天上午听了会儿大领导的发布会，比较深刻的感受就是新上任的领导特别务实，而且有丰富的处理问题经验。

    我们是一个幅员辽阔，情况非常复杂的国家，我们需要有长期扎根基层具备处理复杂问题能力的领导，新领导很明显具备这样的特质。

    领导说了这样一句话：坐在办公室都是问题，下去调研全是办法。

    这让我联想到做投资这件事，我在互联网上看消息，在群里和同行讨论，看到的全是中国经济药丸。去年疫情药丸，今年车价崩了汽车产业完了经济药丸，出口不行药丸。坐在写字楼里的人，要么心里觉得药丸，要么写着社交媒体，拿着群里看到的那点消息说药丸。

    但当我真的走进企业调研，接触到一线做事的企业家，看到生产经营，物流车流，我感受到的都是勃勃生机和信心。

    他们没时间考虑完不完，他们考虑的都是怎么搞钱。这里没有机会去其他地方寻找机会，国内没有机会去海外寻找机会，他们想的都是哪里建厂更合适，怎么降低成本最合理，要不要引入新的生产线，等着他们的是工厂里成千上万的工人，是投资人真金白银的投资。

    键盘上打出药丸这两个字很容易，但无数键盘侠打出的这两个字否定不了无数实干的企业家，工程师，工人的努力，更否定不了我们经济发展的重大成就和美好前景。

    在传播学中，悲观情绪是最容易传播的，人们特别愿意因为恐慌，焦虑而进行传播和二次传播。因此无数无良的媒体，自媒体都喜欢制造焦虑，传播恐慌，屁大点事就被说成经济危机，把芝麻放大成西瓜。

    很多人还对这种媒体特别尊敬，认为他们传播了事实，是正直有脊梁的媒体。

    而事实是，这背后不过就是一帮为了流量不择手段的小人，他们制造舆论，利用舆论，就为了传播和流量，并没有传递任何客观事实。

    之前听一个私募大佬路演，他说抖音和微信里90%的信息都是毫无参考意义的垃圾，我深以为然。我也一直尽量传播真实客观的观点和信息，我的观点不可能一直正确，但我讲的至少不是为了传播而传播的垃圾信息，都是经过我实实在在思考得到的观点。

    汽车工业要完了？

    最近就有一个类似的事件在传播，那就是汽车的降价潮。不少人给我发了类似题目的文章《特斯拉极限挤压，中国汽车工业面临重大风险》，《燃油车降价来临，背后的原因竟是车企破产甩卖》...

    看到这些鬼东西，我确实不知道说什么好...

    大家可以回去回顾下19年的中国汽车市场，那个时候的降价比现在厉害一百倍，中国汽车工业完蛋了么？中国车企完蛋了么？

    不仅没完蛋，那一年反而成为了中国自主车企崛起的元年，比亚迪长安长城吉利就此快速崛起，市占率大幅提升，中国企业借助国五国六的切换，和新能车崛起的趋势占领市场，成就了今天的态势。

    我们再回到目前的情况。

    首先，真的有那么多车企大幅降价么？

    就这件事，我去调研了一些4S店，我发现BBA基本没有出现大幅降价的情况，从新闻里我也只看到极个别的BBA经销商有降价的情况。

    其他车企有的真有降价，比如东风，一汽，但也有车企完全是噱头，比如上汽，我看到个新闻1元购荣威，我去了解了下，就是整个4S店集团（不止一家）一共拿一台荣威作为噱头，对外宣传一元购，吸引客户进店购买。我还看到有买车送车，其实就是买一台20万的车，送一台5万的车，然后这台20万的车你得原价买，如果不要这个优惠，实际购买价格就是16，17万，也就多优惠了1万...

    这个情况对比2019年，完全是小巫见大巫，2019年那一波国五大甩卖才是真正的刺激，当时很多BBA入门车型都被打到了7折甚至6折...

    其次，价格战怎么来的？

    价格战开始于东风。东风的情况很复杂，具体来说东风在近些年呈现出快速下坡的走势，销量5年折半，现在销量只有5年前的一半，从国内销售前三变成了第六，目前来看第六应该很快也保不住了。

    更为重要的是，近期东风出现了重要管理层的变动，也正是在这个管理层变动后，东风和湖北地方一起做了政企联动大降价，这背后是有一些经营上从头开始的考量的。

    简单来说这就是一家没落的大车企，希望在关键时间节点重塑雄风，从头再来的故事。

    东风这个降价来的太猛了，吸引了大量的关注，于是一些同样销售一般的车企开始跟上，有的车企不跟上也要做一些噱头，以免被东风把客户全部抢走了。

    因此从势头上来看，好似全国汽车都在大降价，实际上只有一些10-20万的燃油车在降价。

    这种降价我认为也和新能源车的渗透有比较大的关系。今年会有大量10-20万的优秀混动车上市，另外比亚迪的混动目前还打到了10万以下，混动车对同价格的燃油车性能油耗内饰驾驶体验都是碾压。而且在这个价格带没什么品牌里可言，比的只有性价比。

    性价比在这里全面处于劣势的油车将面临巨大的销售压力，不降价也是非常艰难的。

    最后，不可否认的是今年以来汽车销售情况不太好。

    但当我们仔细拆解结构，我们会发现新能车比燃油车好，燃油车内部中高端比中低端好，30万以上的燃油车销售受影响很小，比如奔驰的E级今年销量是同比增长的。

    这里更多还是指向去年购置税减半政策对于汽车消费的透支，很多有购车需求的人趁着购置税减半就提前买了，因此购置需求被前置了。

    我相信伴随经济的复苏，时间的推移，这种影响会逐步消减，汽车的消费需求也会逐步复苏，这也将证伪目前汽车工业药丸，没人买车了这种毫无逻辑的神奇观点。

    时间会证明一切。

    文章的最后，给大家推荐一个我的朋友，也是一个从业10余年的基金经理，他对于医药行业有深入的研究，对于港股研究也很深刻。

    医药恰好是我非常不擅长的领域，所以我也经常就医药行业的问题向他学习请教。

    而医药和港股，都是我认为未来1-2年会出现巨大投资机会的地方。

    下面是他的公众号链接，有兴趣的朋友可以关注下，真的可以考虑多吸取一些真正客观的专业投资者的观点，少关注一些只会传递焦虑，博取流量的博主。

    对于投资来说，时刻保持客观和冷静，是最基本也是最重要的特质。