成长股热度不减 创业板指表现强势

　　周二，A股三大指数走势显著分化。以银行、白酒为代表的价值类蓝筹表现不佳，上证指数午后快速下挫；而半导体、新能源等成长板块热度不减，推动创业板指上行。

　　截至昨日收盘，上证指数报3505.63点，跌1.10%；深证成指跌0.69%，创业板指涨0.23%，科创50指数涨0.10%。沪深两市合计成交12581亿元，连续第8个交易日超万亿元。

　　半导体板块近期悄然走强。本周前两个交易日，申万半导体指数累计上涨4.65%，在所有二级行业中涨幅居前。细分之下，汽车芯片股表现尤为突出，新洁能两日累计大涨16.18%，立昂微、紫光国微、北京君正、韦尔股份等涨幅超6%。

　　半导体板块近期上涨与新能源车等下游应用需求高企密不可分。

　　天风证券电子行业首席分析师潘暕认为，快充装置、输变电系统、轨道交通、电动汽车和充电桩等都需要大功率、高效率的电力电子器件，基于第三代半导体材料（SiC、GaN）的电子电力器件因其物理性能优异在相关市场备受青睐。

　　潘暕表示，第三代半导体有望成为绿色经济的“中流砥柱”，助力新能源车、消费电源等领域的电能高效转换。举例来看，若全球采用硅芯片器件的数据中心都升级为GaN功率芯片器件，则将减少30%至40%的能源浪费，相当于减少1.25亿吨二氧化碳排放量。

　　除半导体外，同样与新能源相关的锂资源板块昨日也集体走强。赣锋锂业收盘上涨4.50%，公司隔夜公告与特斯拉签订3年氢氧化锂供货合同。贤丰控股昨日上涨6.03%，亿纬锂能、天齐锂业等涨幅超2%。

　　资金层面，北向资金昨日延续10月中旬以来的流入势头，全天净买入23.65亿元。从外资近期流向看，“增配成长、减配消费”态度凸显，这与近期相关品种的分化走势相呼应。

　　据中金公司测算，10月15日至30日，北向资金净买入额排名前30的股票中，出现多只新能源品种。宁德时代区间内获北向资金净买入56.99亿元，高居首位（采用持股数量变动乘以期末股价估算），比亚迪、隆基股份、阳光电源、迈为股份等同期净买入额均超10亿元。

　　相同区间内，北向资金净卖出额排名前30的股票中，包含了多只消费与金融类蓝筹。中国平安同期遭北向资金净卖出32.26亿元，格力电器、美的集团净卖出额均超20亿元。

　　中金公司表示，长期来看，伴随中国经济发展水平提升和资本市场扩容，并综合考虑外资对中国资产的配置状况，外资流入仍有充足空间。配置上，外资的投资范围将从以往熟悉的消费领域逐渐向外扩散，并顺应中国产业升级的长期趋势，同时充分挖掘政策主线带来的投资机会，这在近期外资对工业、信息技术等产业的增配上已有所体现。