突发闪崩！光伏大牛腰斩 抱团也杀猪？

　　 昨日三大指数集体飘红，涨跌比是1:1，赚钱效应按理应该还不错。但有网友表示，报复性上涨，只感到了报复，没感到上涨。

　　观察表现最强势的创业板指，可以发现代表白线(大票)和黄线(小票)走出了“剪刀差”。也就是说还是机构抱团票的天下，超级品牌指数更是直接大涨3%！

　　抱团股集体回血，和央妈节前温和释放流动性，安抚市场有关。

　　人民银行2月2日公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，昨日央行以利率招标方式开展了800亿元7天期逆回购操作，中标利率2.2%，与上次持平。昨日只有20亿元逆回购到期，也就是说央行公开市场实现净投放780亿元。

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　　“举牌式”解禁前夕

　　市值暴涨400亿

　　而抱团票内部也不是铁板一块。比如昨日宁德时代收盘大涨近5%，市值单日大涨407亿元。

　　值得注意的是，2月4日恰逢宁德时代巨额限售解禁，此次解禁数量高到1.22亿股，占公司总股本的5.25%，这个数量完全能满足一次举牌了。

　　之前还有人担心巨额限售解禁之前，宁德时代股价可能要重挫，但仔细看限售解禁股东情况，多为高瓴资本等战略投资者，所以市场反应也较为正面。

　　而宁德时代也是众多优秀基金扎堆。比如去年公募冠军赵诣管理的农银新能源主题，2020年三季度持有78万股，到了四季度持股数直接飙升到了330万股，位列该基金第一重仓股，持股数量直接翻了4倍！

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　　光伏大牛腰斩

　　基金经理“精准出逃”？

　　但去年暴涨110%的光伏大牛东方日升却接近腰斩！该股自去年12月28日见顶以来，股价连续重挫，至今累计跌幅已经超46%！

　　基金四季报显示，2020年末，该股分别是陆彬管理的汇丰晋信智造先锋股票、汇丰晋信低碳先锋股票第一大、第二大重仓股，持股占比分别为9.56%、7.58%，在2020年的最后一个月涨幅接近66%。

　　而陆彬管理的汇丰晋信智造先锋股票去年也因此取得了净值翻倍的不俗战绩。

　　但值得注意的是，陆彬可能提前精准出逃了，汇丰晋信制造先锋股票、汇丰晋信低碳先锋股票估算净值分别下跌2.17%、3.02%，但最终公布的真实净值却分别上涨0.14%和下跌0.75%。重挫的东方日升对这两只基金的影响并不显著，真实净值均比估算净值更高。

　　这波操作也引来了基金持有者的叫好，有网友表示，吃到涨幅后踩准节奏卖筹码，基金经理在东方日升上的这波操作666。

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　　C字头散户追高暴亏

　　抱团股这边回血，此次炒的火热的所谓的C字头开始杀猪了。2月2日注册制次新大跳水，截至收盘，C药易购、C信测跌近40%，C秋田微跌近30%、中英科技跌20%。

　　有高位冲入的网友晒出自己单子，一天直接暴亏了6万多快钱！

　　有分析人士指出，必须强调的是，在惊羡“C字头”股票短期巨大涨幅的同时，也要清楚了解其背后隐含的巨大风险。

　　比如在去年最高点追入康泰医学，当天收盘便已浮亏超过60%。而康泰医学后续股价再也未触及那天高位，甚至没能突破每股200元。高点追入的投资者想要解套可能遥遥无期。

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　　后市展望

　　对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

　　中信建投证券认为，从短期市场来看，A股市场和港股市场进入波动，建议投资者控制仓位，注意风险。前期高估值的行业仍然具有相当的脆弱性，建议投资者逐步适度降低配置。2021年不建议持股过节。

　　中信建投证券表示，在春节之后，等行情进入明了状态再择机增持。建议投资者沿着经济转型升级的方向配置行业：第一，2021年制造业和制造业相关的上游行业将存在较为显著的机会；第二，随着制造业的回升，新材料新能源等新周期行业具备长鞭效应；第三，消费行业景气持续，但高估值将降低超额收益。

　　中金公司表示，市场可能会进入暂时的平淡期，后续有关政策是松是紧、增长是否见顶等的争论可能是持续的焦点。

　　行业建议：重结构、轻指数。1)消费全年或在低基数上继续复苏，确定性相对高，仍是自下而上选股的重点方向；2)逢低吸纳新能源及新能源汽车产业链中上游高景气的领域；3)科技及产业自主领域关注电子半导体等科技硬件自下而上、逢低吸纳机会；4)周期性行业中关注部分金属原材料、原油产业链等。