全球股市完美开局 近期A股或面临新变数(3)

　　地产钢铁板块行情能走多久？
　　上年末除了一些大资金减仓外，其他资金都没收手迹象。例如贵州茅台高歌猛进，接近700元收盘。而一批高价股也没有下跌迹象，如创记录的寒锐钴业，走势也与贵州茅台一样，年前走强，年后继续创高。年前资金介入的板块很明显，包括高送转、日用化工、有色、次新、稀缺资源、百元股等等。年后百元股和龙头股贵州茅台都表现强劲，而地产有关各板块开始走强。地产股钢铁股这个时候走强是什么原因？这些板块还可以走多长时间？我们下面探讨一下。

　　一、地产行业仍在发展，但有分化
　　新年开始第一周，房地产板块可以说是开门红。除了两个股绿盘外，其余地产股全线飘红。其中嘉禾集团升幅最大有38.41%升幅。前五的还有绿地控股(20.82%)、金地集团(16.55%)、*ST匹凸(16.21%)。升幅10%的有19个股，升幅在5%以上的有65个股。龙头性个股万科也有11.91%的升幅。嘉禾集团的题材是，前三季每股利润高达1.14元，这个是地产股少有的。但造成嘉禾集团井喷的，还是媒体分析的“吹牛说”。 泰禾董事长黄其森黄其森在接受媒体采访时表示，2018年，泰禾集团销售额的目标是再翻一番至2000亿元。同时，2018年将继续降低土地成本，争取在上半年将负债率降到79%，下半年降到75%。目前，泰禾集团在手的银行授信共751亿元，还有479亿元没有用。预计上半年泰禾集团有30多个项目达到入市条件。市场为何相信嘉禾集团董事长的说法？最大原因还是中国地产仍在高速发展。而且，地产开发越来越集中在巨头行列。据报道，2017年全国商品房成交量增速有所放缓，但销售规模再创新高。百亿房企大幅扩容。根据中国指数研究院监测显示，2017年，共有144家房地产企业跻身百亿军团，较2016年增加13家，销售额共计82099亿元，市场份额超60%，行业集中度加速提升。新年开始，市场才发现，原来跌了几年的地产股，不少业绩上乘，这是地产股集团爆发行情的原因。但也说明了，行业集中度加速上升，业绩好的个股，机会还在；业绩不好的个股，行情不会持续。建议后市关注业绩好的、价格合理的个股如：绿地集团、金地集团、华发股份、万科地产、荣盛发展、华夏幸福等。其他个股注意把握行情，也可以结合题材进行炒作。

　　二、水泥板块受益地产走向
　　地产相关板块水泥等板块也出现较好的行情。水泥是相关板块中大部分业绩较好的板块，这几年也曾经有过一段好的行情。新年开始再度走强，与地产业绩走好是分不开的。上周升幅最大的水泥股是33.13%的上峰水泥，万年青也有33.11%的升幅。超过15%升幅的还有道氏技术(24.70%)、银龙股份(24.02%)、同力水泥(15.7%)、伟星新材(15.52%)、旗滨集团(15.38%)。上峰水泥上年前三季每股有0.56元。最大题材是各种原因导致水泥价格上涨，包括错峰生产、环保要求导致产能下降等。而令上峰水泥升幅第一的还是公司上年三季度实现净利润4.56亿元，同比增长456.55%。同时，基本养老保险基金九零三组合新晋公司第六大股东。万年青升幅巨大的主要原因是公司技改环保搬迁获5.55亿元搬迁补偿，其他原因也与限产、环保等有关。由于不少水泥股以前走出一段好行情，目前部分股走强是因为业绩与股价出现反差，导致资金炒作。总体看来，水泥股与地产股有联动，如果地产股继续走强，还会令水泥股走好。当然，业绩还是首要的考虑对象。可以关注同力水泥、海螺水泥等。

　　三、钢铁股在重组调整中找机会
　　钢铁股走强没有什么亮点，主要还是重组导致。*ST重钢的重整，首创引入钢铁产业结构调整基金，在一年时间内化解了417亿元债务，方才成功摆脱了危机。钢铁股作为近年一直走下坡路的板块，除了经济发展放缓导致业绩问题外，还与钢铁产能大量过剩有关。所以，钢铁板块，除了重组的可以关注一下外，行情基本可以忽略。另外，钢铁股普遍盘大，大部分业绩处在亏损或亏损边缘。当然也有业绩较好的如八一钢铁、三钢烛光、方大特钢等，但股价也上到了较高的位置。钢铁股只能阶段性的炒作，例如大盘再上一个层次的时候，低价的钢铁股也有可能出现一波小小的行情。钢铁股可以关注的有几个：一是特钢型的高价钢铁股，这些股盘子不大，业绩还可以。往往吸引一些游资去炒作。二是龙头性个股，将来钢铁企业发展走向会趋于集中，龙头个股有发展壮大的空间。一个国家，存在一两个钢铁巨头，是可能的。目前宝钢就有这个可能。三是低价上来的大型国企钢铁，例如马钢股份，历史上多次在2元以下，又多次超过4元以上，目前在4元以上。回顾分析一下低价大型钢铁股，也有这样的规律。

　　除了上述情况，地产市场还包括装饰装修业。近期这个板块也有不少股走强，如：次新股的亚翔集成、美芝股份等。其他走强的有东易日盛、金螳螂等。这个板块个股不多，只能根据业绩或中标项目去炒作。另外一个与地产有关的建筑板块，也有部分个股走了出来。如次新股的建科院、中设股份、农尚环境等。一句话，地产股起来，会带动上述相关板块起来。地产股结束了行情，这些板块也有可能随之结束行情。特别是房地产还有众多的政策因素在里面，指望这个板块走出强劲行情是不可能的。(投资快报)