八月份关注三类涨价周期股

　　7月开始,一场以涨价掀起的周期行情持续发力,化工、钢铁、有色、煤炭等轮番表现,共同成就市场短期的“周期牛”。

　　而进入8月份,这些板块仍是市场行情的主力军。以钢铁行业为例,8月1日唐山钢坯价格涨至3550元/吨,创下近5年来新高;8月6日钢坯价格突破3700元/吨,而在今年的6月9日,这个价格还不到3000元/吨;在此基础上,钢铁板块持续走强,一周时间最高累计涨幅超过15%;有色方面,电解铝、稀土、钨走势强劲,中国铝业一度大涨超过20%,而神火股份一度大涨近20%,5月以来股价已经实现翻番;此外,受环保监管影响的行业如染料、橡胶助剂、氨纶、草甘膦、印染等化工行业龙头公司也表现不俗。    

　　周期股上涨的主要原因是受益于供给侧改革的成效,煤炭、钢铁等相关行业公司中报业绩大幅增长,股价的上涨,核心是对业绩增长的反馈;其次,环保监管对染料、橡胶助剂、氨纶、草甘膦、印染等的龙头公司形成利好;此外,我国宏观经济好于预期,下游需求比较强劲。市场资金大量抱团涨价周期股,拉抬股价连续走高。本周钢铁、煤炭、有色等继续冲高,之后这轮涨价行情短线可能会告一段落。

　　笔者建议8月份继续关注周期涨价行业,在供求、库存等因素共同作用下,稀土、化工品等还有继续涨价的可能,仍有投资的机会;其次,关注部分突发的小品种如镁、钒等的涨价;再次,关注涨价板块的内部轮动,比如现在已有机构开始关注玻璃等涨价品种的机会。因此,总体上来看,涨价周期股的市场行情可能会延续,但后期会有分化,因此对于近期累计涨幅较大的标的不要盲目追高,分批减仓下可低吸其他涨价周期的标的,比如化工、玻璃、稀土永磁等。■

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