今日六大牛股 估值已极具安全边际

　　中国联通：iPhone4S的疯狂将拉动联通3G用户快速增长

　　公司控股股东联通集团于1月9日增持中国联通股份440.50万股，占公司股份总额的0.02 %。本次增持后，联通集团持有公司总股本的 61.07%，联通集团拟在未来12个月内以自身名义或通过一致行动人继续增持公司股份。

　　本次增持是联通集团两年多以来首次增持，历史上上次增持将回溯到2008年9月24日，联通集团上次增持后股价上升明显--200天内涨幅超过60%；因此，此次联通集团增持更是彰显了公司快速增长信心，投资价值凸显。

　　千元智能机的爆发和iPhone4S的疯狂将拉动联通3G用户快速增长，ARPU值的稳定高位和手机补贴的下降将助力3G盈利启动加速，当前公司市净率仅1.5 倍，位于历史较低水平，并低于沪深300，面对未来重要的发展机遇，公司的投资价值凸显。预计2011-13 年中国联通每股收益为0.13元、0.27元、0.43元。

　　格力电器：外销增长量利齐升

　　1月11日,公司将公开增发A股，发行价格17.16元/股，募集资金总额不超过32.6亿元。本次增发项目主要用于扩大公司产能；其中商用空调和节能环保压缩机产能的扩充都有助于提升公司的整体盈利能力。此外，公司的外销增长表现为量利齐升，体现了公司在出口扩张战略上的把控能力。

　　可预判，尽管2012年春节期间家电厂商可能下调目标或者减少渠道投入，行业整体销售数据或将继续低迷，但格力受影响将相对最小。盈利预测，2011-2013年每股收益分别为1.87元、2.21元与2.55元(不考虑增发)，对应当前股价市盈率为10倍、8倍与7倍。

　　中煤能源:采掘业务收入大幅增长

　　公司于2012年1月11日发布了2011年业绩快报，公司实现营业收入同比增长24.49%；实现归属母公司所有者净利润同比增长36.09%；实现每股收益0.72元，同比增长38.46%，基本符合预期。

　　评级机构分析，公司虽然业务众多，涵盖了煤炭采掘、煤化工及煤炭机械等多个领域，但煤炭采掘业务收入占比接近80%，即此次业绩的增长主要来源于采掘业务的贡献。

　　据此可测算，采掘业务收入的大幅增长得益于煤炭的量价齐升，公司全年原煤产量同比增幅有望达到10.48%，商品煤产量同比增幅将达14.61%，吨煤均价将实现全年8.91%的增幅。