今日六大牛股业绩将快速增长！

　　登海种业：登海605或将旺销

　　从种植实地调研情况来看，605品种基地的玉米长势好，出芽率不存在问题，国海证券预计今年605大田种植的产量在1300斤/亩以上，登海605的抗倒伏、抗病性和高产得到很好的验证，易于农户的接受。登海605是公司主推品种，2011-2012年度公司将加大市场的销售力度，销量或将超市场预期。

　　国海证券指出，母公司今年制种面积达到6万亩，其中登海605制种面积达到3万多亩，预计制种量达到1000万公斤。加上上年度的库存700万公斤，2011-2012年度登海605的可销售量达到1700万公斤。公司将大力推进605的销售，保守估计本年度登海605的销量可能达到1400万公斤。2011年7月，由公司自主研发的"登海6702"已经通过国审。研发新品种的不断推出，有利于公司在市场上整体份额的提升。强大的研发实力也为公司长远发展提供动力。

　　国海证券预计公司2011-2012年的每股收益分别为0.78元、1.22元，对应的PE分别为37倍、24倍，随着登海先锋业绩的稳定增长及登海605的放量，公司业绩将快速增长，给予公司"增持"评级。(国海证券)

 

　　敦煌种业：关注浮动损失收回

　　太平洋证券指出，公司前3季度实现营业收入7.3亿元，同比增长7.67%，实现净利润-8967万元，而去年同期为-2280万元，业绩表现差于预期。

　　巨额非经常性损失以及油脂加工业务亏损拖累了整体业绩。前3季度公司在期货市场操作不利，产生了投资损失1832万元，公允价值变动损失1594万元，两项合计3426万元，而去年同期两项合计贡献收益790万元。太平洋证券认为，损失可能与同期油脂价格回落有关，由于油脂价格后势存上涨预期，公允价格变动损失或可部分收回。另外，3季度单季收入有了大幅增长，而盈利水平却明显下滑，太平洋证券认为可能原因在于定增募投的油脂加工项目已经开产且产销规模逐渐扩大对收入增长产生了积极的作用，但油脂价格低迷、业务亏损摊低了食品加工业务毛利率和公司单季盈利水平，预计这一状况在明年或有所改观。

　　受玉米种子生产规模扩大的影响，预付账款明显增加。3季度末公司预付账款为3.11亿元，同比增长49.88%。预付账款明显增加，主要是因为玉米种子生产规模扩大导致预付基地制种款增加。据公司披露，上半年共落实玉米制种面积22.5万亩，较上年增长6.86万亩。

　　太平洋证券预计2011-2012年的EPS分别为0.5元、0.77元，对应PE为38倍、25倍，估值有优势，但考虑到油脂业务扭亏为盈和浮动损失追回尚存不确定性，暂下调公司评级至"增持"。(太平洋证券)

 

　　隆平高科：整合预期逐步兑现

　　2011年1-9月公司收入为8.6亿元，同比增长24.6%，净利为2553万元，同比增长215.3%。公司的主要品种育种销售良好。2011年育种生产已经结束，目前正处于种子加工、入库时期，兴业证券对公司2011-2012年产季育种及销售持乐观态度，公司优势品种放量及提价将成为推动公司盈利增长的主要动力。

　　子公司及少数股权整合逐步兑现。2009-2011年(1-9月)少数股东损益在总净利占比为40%、45%、60%，具有巨大的整合空间。2011年4月以5376万元受让四川隆平28%的股权，近日公告拟受让股份数量为湖南隆平种业总股份的5%-10%，显示公司少数股权整合预期正在逐步兑现。

　　兴业证券预计公司2011-2013年收入为15.3亿元、18.0亿元、21.6亿元，净利为1.3亿元、2.1亿元、3.0亿元，对应EPS为0.48元、0.74元、1.08元，对应2010-2013年收入、净利复合增速分别为19%、59%，维持公司"推荐"评级。(兴业证券)