国际大行H金股狙击精选(2014年3月7日)(4)

　　花旗：将马钢股份降级至中性 看2元

　　花旗表示，马钢(00323.HK)因未能达到国家的排污标准而宣布今年10月前关停合肥冶炼生产，此举反映安徽政府对环境治理的决心；加上近日亦有多个地区政府就空气质素问题下令钢厂短暂减产，故该行预期有关整治行动将持续。

　　由於合肥公司占马钢整体销量约8%，该行下调2013至15年盈测20%至71%，以反映预期2014至15年销量减少2%至7%，以及合肥公司停产所导致的其他潜在开支等。

　　该行将目标价由2.6元降至2元，评级由“买入”降至“中性”；但相信行业利润率自2015年起可逐步提升，利用率则由去年的75%增至2015年约80%。

　　瑞信：下调神州数码 目标价至10.6元

　　瑞信报告指，神州数码(00861.HK)的股价回落，已经过分反映内地资讯科技业资本开支回落的影响，目前估值低，维持“跑赢大市”评级。

　　对於神州数码持股的鼎捷软体(Digiwin)今年1月上市，是第三间神州数码有份持股的公司上市，相信有利提高集团整体估值。

　　不过，对於神州数码早前发盈警，公司指是由於分拆神州数码信息服务而产生之财务亏损。该行调整今年的盈利预测，将神州数码的目标价，由12元下调至10.6元。