证监会严把创业板发审关 重点关注八方面事项

　　记者昨日从中国证监会获悉,2010年中国证监会创业板发审委共召开发审会95次,审核首发企业168家,其中审核通过企业143家,通过率为85.12%;未通过企业25家,未通过率为14.88%,25家中有17家企业因持续盈利能力受到质疑而未获通过。中国证监会有关部门负责人表示,对持续盈利能力的关注连续几年都很严,今年仍将重点关注。

　　重点关注八方面事项

　　“对于未通过的25家企业,发审委重点关注事项涉及独立性、持续盈利能力、主体资格、募集资金运用、信息披露、规范运作、财务会计和中介机构执业质量等8个方面,部分企业同时存在上述两类或三类问题。”中国证监会有关部门负责人表示。

　　据该负责人介绍,共有17家首发企业因持续盈利能力受到质疑而未获发审委会议通过,占全部未通过企业的68%。“这表明这一事项是2010年未通过企业存在的主要问题。”

　　该负责人同时介绍,发审委关注的影响持续能力的事项主要包括:在用知识产权发生重大不利变化,整体抗风险能力较弱以及部分有重大影响的经济事项能否存在重大不确定性等。

　　独立性也是发审委在审核中特别关注的事项。据负责人介绍,有6家首发企业因此未获通过,占比24%。“如果申请人存在同业竞争、重大非必要且持续性的关联交易、或者市场销售依赖等情形,将被发审委认为在独立性上有重大缺陷。”负责人说。

　　募集资金运用与未来持续盈利能力密切相关,4家首发企业因该类问题而未获通过,占比16%。

　　在财务会计方面,有4家首发企业因此未获通过,占比16%。

　　与此同时,负责人表示,中介机构执业是否勤勉尽责、诚实守信,对推荐工作质量具有重要意义,也成为发审委重点关注事项。有2家首发企业因此未获通过,占比8%。

　　此外,有1家首发企业因报告期内主营业务不集中,不符合应当主要经营一种业务的规定而未获通过;1家首发企业因未按照规定真实、准确、完整地披露有关信息而未获通过;还有1家企业因规范运作方面存在问题而未获通过,具体表现为公司因内部控制存在缺陷,导致报告期内,在变更为股份公司之后仍发生重大会计差错更改,且对经营成果影响较大。

　　原因呈现四方面变化

　　“2010年是创业板正式推出后运行的第一个完整年度,与2009年相比,2010年申请人未通过创业板发审委会议的原因呈现出四方面变化或趋势。”负责人介绍。

　　首先是持续盈利能力最受关注且是问题“高发区”。2009年和2010年因此类问题而未通过企业的数量占全部未通过企业总数的比例分别为53.33%和68%。

　　其次是独立性和财务会计仍为存在问题较多的事项。2009年和2010年因上述两类问题而未通过的企业数量合计占比分别为60%和40%。

　　再次是规范运作和主体资格方面问题趋于减少。据介绍,2010年此两类问题导致企业未通过占比均仅为4%,与2009年的20%和46.67%相比降幅明显。

　　最后是中介机构执业质量对申请人能够过会影响程度增强。负责人说,部分中介机构的执业质量和诚信水平对相关企业的发行上市进程造成了直接负面影响,甚至是其中2家企业未获发审委会议通过的直接原因。