机构强推买入 6股极度低估(12.30)(2)

　　深长城（000042）:大股东再添储备 深长城或存受益可能
　　中洲集团再增深圳优质储备,深长城未来存受益可能。①根据信隆实业(002105.SZ)公告,中洲集团与信隆实业签订搬迁补偿安置协议,约定信隆实业将位于龙华商业中心的约3.6万平物业交由中洲集团进行拆除重建,中洲集团的对价为以1:0.6的面积比例调换补偿,并支付搬迁补偿费用等合计约3595万元;②此次合作为“龙华商业中心”改造项目部分地块:改造面积约41.5万平,由龙华办事处委托中洲集团牵头,预计改造项目的推进有助于增加中洲集团在深圳的储备规模,这在目前深圳土地及其稀缺的环境下尤显难能可贵;③深长城为中洲集团旗下的唯一地产上市公司,由于同业竞争问题,我们预计深长城未来存在受益可能。

　　大股东及管理层更迭完成,公司经营腾飞值得期待。公司大股东及管理层更迭已经完成,我们认为,新入驻的大股东,未来有望通过多种方式帮助上市公司做大做强,详细分析参见我们2013年12月15日公司报告《大股东及管理层更迭完成,成长前景看好》。

　　维持2013-15年EPS1.46/1.81/2.48元/股预测,目前每股RNAV33.33元,现股价相对折24%。我们认为公司大股东及管理层更迭完成后,未来具良好成长前景,大股东旧改项目的推进有助于增加深圳优质储备,公司未来存在受益可能,维持“增持”评级,目标价33元。国泰君安

　　科陆电子（002121）:布局新业务谋转型

　　我们认同公司布局新能源、节能和配网的发展战略,新业务紧扣行业发展趋势,期待自2014年起新业务进入业绩贡献期。预计公司2013-2014年EPS分别为0.24元、0.30元,考虑到新领域拓展的不确定性高且公司竞争力仍有待进一步确认,首次覆盖,给予公司“谨慎增持”评级,目标价8.1元。

　　新能源、节能与配网业务有望成为新的增长点。部分投资者担心用电业务增速下滑,我们认为智能用电仍将维持一定的高景气,且海外市场拓展空间广阔,更重要的是公司的新业务有望自2014年起进入收获期,公司在新能源并网与储能电池管理系统、节能服务与能效管理业务、配电开关与自动化终端等业务方面前期布局已久,均已获得显著市场突破,我们预计新业务2014年收入同比增速或达50%,或将成为继智能用电后公司未来成长的驱动力。

　　股权激励凝聚人气,期待公司进一步积极延伸产业链。公司近期股权激励方案广泛涵盖高管及技术、业务骨干,有利于在业务转型期提升凝聚力和斗志。我们认为公司历史上通过多次并购打造了较为完整的电气产业链,目前重点资源投向新能源、节能与配网的战略明晰,期待其未来进一步积极在新业务领域延伸产业链和补充业务短板。国泰君安