曾经揽储利器，银行不再主动推销！

　　近两年，监管部门多举措引导银行优化负债管理，结构性存款规模呈现持续下降趋势。

　　银行不再主动推销

　　日前，《中国银行保险报》记者走访多家银行网点发现，银行已不再主动推销结构性存款，相关产品如今也少有人问津。

　　在位于北京市丰台区的一家建设银行的支行网点，一位客户经理向记者推荐了3款主打在售理财产品，均为代销的银行理财产品，申赎灵活，七日年化均在3%以上。

　　当记者问及有没有结构性存款在售时，该客户经理表示，目前结构性存款发行很少，同时因为利率较低，所以他们也很少去推荐这类产品。

　　记者打开该行的结构性存款展示页面发现，该行仍在售的一款人民币结构性存款，90天期利率为1.35%-2.2%。还有一款同样期限的美元结构性存款，利率仅为0.75%左右。

　　一位工商银行的客户经理向记者表示，“目前结构性存款存量到期就不再新发了，产品的期限也比较短，大概在三个月到一年，一年期的利率最高也不过3%。”

　　“已经很久没有客户问过结构性存款了。”一位邮储银行工作人员告诉记者，虽然市场上结构性存款仍有在售，但因为银行一直压缩相关产品规模，面向个人的结构性存款产品在逐步淡出市场。

　　大银行压降迅猛

　　作为一种“存款+金融衍生品”产品，结构性存款曾作为银行“揽储利器”游离于监管边缘。部分企业借此进行套利，滋生不少市场乱象。

　　2020年，人民银行、银保监会发文明确要求各银行严控结构性存款规模。自此，压降结构性存款成为商业银行负债管理的一项重要任务。

　　2021年3月27日，银保监会正式出台《商业银行负债质量管理办法》，对商业银行负债质量管理提出一系列要求。伴随着结构性存款压降、限制异地存款、整治互联网存款等举措的实施，银行业负债结构不断优化，结构性存款比重逐渐降低。

　　根据人民银行公布的数据，截至2021年末，中资全国性银行结构性存款余额为5.08万亿元，较2020年末同比减少21.09%。相较2020年4月结构性存款规模峰值12.14万亿元，已下降58.15%。

　　其中，2021年12月大型银行个人、单位结构性存款规模分别环比下降8.32%、12.84%；中小型银行个人、单位结构性存款规模分别环比下降1.16%、6.65%。

　　“虽然大型银行和中小型银行结构性存款规模都在压降，但大型银行压降幅度要明显高于中小型银行，规模占比持续下降。”融360数字科技研究院分析师刘银平分析。

　　易观高级分析师苏筱芮预计，随着结构性存款从压降目标阶段转入常态化规范管理阶段，其总体规模或逐渐趋于平稳。

　　收益率还存下降空间

　　在规模下降的同时，结构性存款收益率也逐渐走低。

　　融360数字科技研究院发布的1月份最新报告显示，结构性存款预期最高收益率、中间收益率均环比下跌。

　　1月，银行发行结构性存款的平均期限为138天，较上个月缩短2天；平均预期最低收益率1.28%，环比上涨2bp（基点）；平均预期最高收益率为3.61%，环比下降6bp。

　　刘银平认为，结构性存款未来收益率存在继续下降的可能，“国有银行结构性存款收益率在2021年已经有较大幅度下调，包括农行、建行、工行。今年虽然继续下调空间有限，但规模会继续压降。股份制银行对结构性存款的依赖性更强，因此收益率下降会较为缓慢。”

　　2021年12月20日，1年期贷款市场报价利率（LPR）调降5个基点至3.80%。利息差收窄倒逼银行不得不自主降低负债成本。另据人民银行发布的2021年第三季度《中国货币政策执行报告》，我国短中期存款利率基本平稳，而长期存款利率将明显下降。

　　“虽然过去两年结构性存款收益率有所下降，但是和同期限的定期存款相比仍然要高出不少。”一位业内人士指出，随着市场长期存款利率下降，未来结构性存款或继续降温，强监管之下规模压降是市场主基调，产品实际收益率或继续小幅走低。