张家口银行接班人的考题：贷款集中盈利承压

　　新任董事长、行长到位的消息将张家口银行再次拉入公众视野。作为一家总资产超2000亿元的城商行，近年来发展状况如何、新任掌舵者就位后该行船头驶向何方也受到公众关注。整体来看，张家口银行具有一定的人缘地缘优势，在当地金融体系举足轻重，但该行也面临着贷款集中度长期居高不下且连年攀升、资产质量承压、多个盈利能力指标逐年下滑的发展之痛，接班后的新任掌舵者仍需直面诸多考题。

　　新掌舵者就位

　　11月10日，河北银保监局披露《关于席照海、王浩全任职资格的批复》显示，核准席照海张家口银行董事长任职资格；核准王浩全张家口银行行长任职资格。此前张家口银行董事长一职已空缺两个月。

　　公开资料显示，张家口银行新任董事长、行长均为内部提拔。席照海此前为张家口银行行长，王浩全曾任张家口银行副行长。

　　据中诚信国际信用评级有限责任公司在今年7月发布的评级报告中指出，张家口银行在当地金融体系具有较为重要的地位；该行市场定位较为明确，立足于服务地方经济、中小企业和市民百姓，在当地具有人缘地缘优势并建立了一定的品牌知名度。

　　“考虑到这两年整体经济下行，商业银行总体盈利水平持续承压的情况，张家口银行在同类银行中还是不错的，预计该行未来几年的情况会优于同类城商行的均值。”谈及张家口银行，金乐函数分析师廖鹤凯如是说。

　　贷款集中度高企

　　但张家口银行业务发展却存在诸多隐忧。近年来，该行贷款集中度长期居高不下，最大以及单一客户贷款比率均逐年攀升，其中最大十家客户贷款比率2017-2019年分别为41.67%、58.76%、65.34%。在连年递增之外最新两年的指标已突破监管求的“≤50%”的标准值。另外，单一最大客户贷款比率在2017-2019年连续增长，分别为5.68%、7.18%、8%，也接近监管要求“≤10%”的标准值。

　　从贷款行业分布来看，截至2019年末，该行贷款主要集中于建筑业、批发和零售业、制造业、租赁和商务服务业及住宿和餐饮业，前五大行业在总贷款中合计占比64.09%，行业集中度较高。

　　贷款集中度过高暗藏风险隐患。零壹研究院院长于百程指出，贷款集中度是商业银行风险监管的核心指标之一。针对单一客户超标的贷款集中度，往往可能由关联交易引发，一些企业既是银行的借款大客户，也是银行关联方，关联交易可能导致在风险管理上出现漏洞。另外，贷款过于集中于少数客户或某些行业，也可能引发经营性风险。

　　廖鹤凯同样表示，银行贷款集中度过高，风险一旦蔓延会给银行资产质量带来很大问题，甚至危及到银行的存续经营。就算非关联方交易，中小银行的贷款集中度过高，也不利于风险分散和持续经营的稳定性。“监管已经关注这个问题多年，并做了多次限制。不过中小银行这个问题严重也是受限于其业务同质化、规模较小、区域经营、业务范围等多因素，不是短期能解决的，长期就需要各家银行立足于现有的股东和相关资源，深耕本地区特色业务，加强中小企业业务的开展，走出各自独特的地域或者行业特色的业务模式。”

　　盈利能力迎考

　　当银行贷款集中度偏高时，资产质量容易面临更大的压力。据该行年报数据显示，截至2014年末-2019年末，张家口银行的不良贷款率分别为0.42%、0.85%、1.14%、1.82%、1.98%、1.84%。此外，张家口银行的拨备覆盖率正呈现出逐年下滑的态势，2017-2019年该指标分别为208.81%、182.09%、154.16%，显示出抵御风险能力趋于弱化。

　　于百程表示，张家口银行不良贷款率近三年基本保持稳定在2%以内，属于中偏高水平，拨备覆盖率在同等规模的银行中偏低。

　　中诚信国际信用评级有限责任公司在评级报告中指出，该行信贷资产质量仍面临一定下行压力，同时较大的拨备计提压力对盈利产生负面影响。

　　从近三年情况来看，该行2017-2019年净利润分别为19.46亿元、17.79亿元、18.2亿元。根据上述评级报告中的数据，该行多个盈利能力指标呈现出逐年下滑的态势。2017-2019年，该行平均资本回报率分别为17.25%、13.99%、13.04%；平均资产回报率分别为1.12%、0.95%、0.87%；平均加权资产回报率分别为1.61%、1.27%、1.14%。另外，该行净息差也由2017年的3.09%降至2019年的2.72%，

　　新任掌舵者的到来，能否为张家口银行打开新局面也受到市场关注。就新董事长、行长到位后，该行业务发展是否会有哪些变化、该行在贷款投放上是否有何调整策略、如何提升盈利能力等问题，北京商报记者尝试采访张家口银行，但截至发稿尚未收到回复。