以贷还贷掩盖不良1个月密集吃罚单19张 贵阳银行再次开启定增之路

　　兜兜转转，在历经一系列的延期答复、撤销申报、反复修改方案之后，贵阳银行终于就证监会对其新一轮定增申报的反馈意见给予了回复，不过，此定增方案能否顺利圆满仍需获证监会核准。

　　据了解，这次反馈意见触及到了贵阳银行的多个核心业务，分别涉不良贷款、资本充足率、关联交易、理财业务风险等8个领域的问题。

　　贵阳银行定增之路跌宕起伏

　　公开资料显示，贵阳银行成立于1997年4月，目前在贵阳、毕节、遵义、凯里、都匀及四川成都等地设有34个省内外分支机构、近百个营业网点。2016年8月成功登陆上交所，是我国中西部首家A股上市城商行。最新的2020年中报显示，公司实现营业收入80.27亿元，净利润28.30亿元，每股收益0.88元，市盈率4.43。截至10月23日下午，收于8.24元每股，涨幅0.24%。

　　年报显示，截至今年6月末，该行三项资本充足率指标均有所下滑，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别较去年末下滑了0.30、0.14、0.07个百分点。贵阳银行在回复中称，由于逐年加大信贷投放力度，加剧了资本消耗，同时，随着资管新规及配套文件的落地，存量部分不易处置的非标资产回表也进一步消耗了资本。

　　本来在今年3月份，贵阳银行就已经提交了申报，拟通过非公开发行的方式募集不超过45亿元，来补充核心一级资本。但令人意外的是，贵阳银行在第一次接到证监会的反馈意见之后，却因回复工作量较大，申请延期三个月回复，进而又中途撤销了发行申请。

　　密集收罚单19张

　　屋漏偏遭连夜雨，今年上半年的贵阳银行过得挺揪心，一边为如何应对定增焦头烂额，一边又密集遭遇银保监系统的行政处罚。据金融界网站统计显示，自2017年以来，贵阳银行及其子公司共收到罚单38张，处罚金额近1300万元。其中，今年6月30日，银保监系统针对贵阳银行及其相关责任人连续开出10张罚单，7月28日又连续开出9张，时隔1个月贵阳银行收到相关罚单19张。

　　值得注意的是，这是贵阳银行“高层大换血”之后，第一次收到如此密集的罚单。这对于治理规范、业绩良好的上市银行来说，十分罕见，尤其是贵阳银行，还顶着“中西部首家上市A股银行”的光环。

　　据金融界网站了解，贵阳银行被罚案由，涵盖向关系人发放信用贷款，以贷还贷、掩盖不良、贷款五级分类不准确等。其中，最为严重的违规便是以贷还贷掩盖不良、以自有资金借道发放信托贷款，用于置换表内资产和承接信贷资产隐秘不良这样的操作。

　　证监会在此次的定增反馈意见中提出，要求贵阳银行补充说明，在报告期内收到的行政处罚及采取的整改措施情况。

　　贵阳银行在回复中列举了近三年来的行政处罚信息，并回复已针对问题，采取相关措施进行了整改及完善，解释上述所有处罚所涉罚款合计金额占发行人最近一期末净 资产（2020 年 6 月末归属于母公司股东的所有者权益 405.11 亿元）比例不足 0.1%，占比较小，未对公司正常业务开展及持续经营产生重大不利影响。

　　不良贷款持续攀升

　　除了屡碰监管红线，贵阳银行近三年的经营指标也不如人意。截至今年6月末，贵阳银行资产总额5718.01亿元，较上年末增长2.03%；负债总额5298.93亿元，较上年末增长1.89%。其中，存款余额3,291.41亿元，较年初减少40.93亿元，下降1.23%；贷款余额2,145.60亿元，较年初增加100.45亿元，增长4.91%。

　　资产质量方面，不良持续攀升。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，该行的的不良率分别为1.34%、1.35%、1.45%和1.59%；不良贷款余额分别为16.82亿元、23.06亿元、29.61亿元和34.13 亿元。两年时间，不良贷款由2017年的16.82亿元上升至2019年的29.61亿元，差不多翻了近一倍。

　　对比上述8家规模相当的上市城商行，贵阳银行在2020半年报的不良率排名中，位居第三，仅次于郑州银行和青岛银行。而对比13家上市城商行，贵阳银行不良贷款率同样位居第三。

　　此外，不得不说的是，证监会还对贵阳银行不良贷款的划分提出了质疑，因为该行最近三年及一期存在逾期90天以上贷款占不良贷款比重超100%的情况。

　　贵阳银行对此坦言，自2018年起，该行就将逾期超过90天以上贷款全部纳入不良管理，对相关管理规定进行了修订并发布实施。但截至2019年末和2020年上半年，该行均有逾期超过90天以上贷款未纳入不良的情况。

　　究其原因，贵阳银行说，主要是某全国大型民营企业集团系列贷款，其中2019年末有3.78亿元贷款利息逾期时间超90天，截至2020年6月末2.88亿元贷款欠息未解决。根据监管要求，发行人保持相关贷款评级从而未纳入不良贷款。贵阳银行称，截至2020年6月末，已经对该企业集团系列贷款全额计提了减值准备。

　　另外值得注意的是，贵阳银行的ROE已连续5年下滑。2014年-2019年，贵阳银行的加权平均净资产收益率分别为26.44%、26.37%、21.67%、19.76%、18.88%、17.41%；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为26.29%、26.26%、21.51%、19.47%、18.70%、17.34%。