高净值家庭如何选择信托产品？

　　信托作为一种投资领域广、产品多样化、收益率较高、风险相对可控的品种，越来越受到投资者尤其是高端投资者的认同。那么，拥有几百万元可投资资产（不含自住房的资产净值）的投资者该如何选择信托产品呢？

　　▍300万元可投资资产的家庭

　　目前一年左右的信托产品流动性较强，两年期以上的信托产品收益往往较高。信托收益的支付有季度支付、半年支付、一年支付和项目到期一次性支付几种方式。此外，信托增信措施中的抵押物、质押物是否足额等也要予以充分考虑。

　　拥有300万元可投资资产的家庭可以选择抵质押物充足或由优质企业提供担保的贷款类、收益权转让类等信托产品，配以一定比例的企业股权投资或证券投资类信托产品。在产品期限选择方面，投资者可将主要资金投资到期限为1年左右的流动性适中的产品，并适当配置具有灵活赎回条款的强流动性现金型产品，财务状况较为宽松的投资者可购买2~3年期的产品，提前锁定较高收益。

　　▍500万元以上可投资资产的家庭

　　拥有500万元以上可投资资产的家庭，以从事企业经营或者高端专业人士为主，对从事的行业有丰富经验和专业认识。这类家庭理财有两个主要特点：

　　一是，确保家庭资产独立于公司资产，并保持长期稳定增值；

　　二是，要求部分家庭资产具有较高的流动性，当公司需要现金时，家庭资产能快速变现，对公司给予流动性支持。

　　因此，在购买信托产品时，可以采取以下投资策略：

　　第一，提取40%的自有资金购买固定收益类信托产品。一方面保证家庭资产规模的稳定，另一方面通过信托的破产隔离机制，使得家庭资产完全独立于公司资产，不受公司破产、负债的影响。市场上这种类型的信托产品有抵质押担保充足或者评级较高的优质企业担保的贷款类信托产品；

　　第二，提取30%的资金购买1年期以内，可以提前结束的、流动性较强的信托产品。比如信贷资产转让信托计划、联合贷款信托计划等。这类产品评级较高、流动性较强，有利于企业或家庭在需要资金时，能在短期内变现；

　　第三，把剩余30%的资金购买一些收益水平较高的股权类信托产品。尤其是投资一些自己比较了解的行业的信托产品，虽然风险偏高，但更能发挥投资者专业判断能力优势。市场上这种类型的信托产品有房地产股权投资信托计划、证券类投资信托计划以及PE类的信托产品等。

　　除以上因素外，500万元以上可投资资产家庭理财，可考虑专业机构量身定做的结构化信托产品组合，在满足信财产保值增值的同时，解决流动性问题。