来只消费信托 想省小钱多PK

　　曾经信托产品是土豪们专属品，而消费信托的问世或将信托带入寻常百姓家，甚至可能成为穷屌丝“居家旅游”首选品。这一方面是因为消费信托门槛不高，百元千元即可参与，另一方面，消费信托涉足普通人的衣食住行健康方方面面，但噱头均是“廉价”、“省钱”，小伙伴参与团购之前，不妨PK下消费信托，没准能多省点小钱。

　　中信信托最积极

　　全方位覆盖

　　什么是消费信托？最简单来说，就是“消费”+“理财”。以前投资信托产品是为了赚钱，对比是收益率，而投资消费信托的目标是为了消费。据中国基金报记者了解，目前在消费信托领域最为积极的正是中信信托，目前正以每周一个的节奏发行，已经涉足了酒店居住类、黄金饰品类、手机、旅游、养老、电影等多款产品。

　　最早推出的“嘉丽泽国际健康岛”项目，剑指医疗保养消费。这一产品分为H类和G类两种，期限均为5年。以H类产品为例，客户交付资金8.8万元，其中7.5万元为保证金，5年后到期全额返还，另外1.3万元作为会籍费一次性收取。可拥有14天五星级温德姆度假公寓居住权、4000元的健康消费卡、原价优先购房权等。

　　更将消费信托知名度推高的是“百发有戏”，中信信托携手百度金融、中影股份及德恒律所联合推出。“百发有戏”一期产品结合电影《黄金时代》，最低起购门槛仅10元。比较创新的是“制片人权益章”——即根据《黄金时代》电影票房情况获得不同级别的回馈，票房越高，潜在的权益回报越大。

　　后来吴晓波频道推出“一千零一夜”的旅游项目，仅需投资1001元，包括298元会籍费和703元保证金，到期后保证金归还，同时享有未来1年西双版纳、束河、海南等旅游胜地四、五星级酒店1夜住宿权益，而这些酒店普通折扣价一般在500~1000元左右。

　　此外，记者通过“优脉财富汇”APP发现，目前消费信托有涉足旅游的——“9999元四国海岛游”，有涉足看电影的“中信星美随影卡”……还有针对iPhone6购买、黄金饰品购买等多种产品出现。

　　中信信托相关负责人曾对外宣称，“未来一切与个人消费和服务相关的企业或者行业都可以设计消费信托产品”。公司计划在食品、养生、度假、艺术品及红酒等领域陆续展开探索与复制，陆续推出全系列消费信托产品。

　　关键看划算否

　　听起来这么美好的消费信托可以参与么？参与之前可以了解消费信托的好处：第一是看这些信托的噱头，有些的确物美价廉；第二是消费信托往往由信托公司发行，在运作期间之类不用担心“产业方跑路”，有点类似“支付宝”形式。因此，投资者在参与时，重点是看这些消费信托是否“划算”。

　　其实消费信托最好的比价方是团购或者众筹渠道。以“一千零一夜”的旅游项目为例，其中价格298（会籍费）+703（保证金）=1001元/份，投资期限1年，1年之后会籍费消耗，而保证金到期返还。投资者花掉298元会籍费，可以获得一晚酒店居住权（含双早），其中包括了“中信·嘉丽泽华美达精品酒店”、“西双版纳嘉盛华美达广场酒店”、“丽江束河后湾假日会馆”、“三亚华美达广场酒店”。

　　也就是说，相当于这些酒店一晚住宿为298元，若将703元保证金的1年增值部分纳入计算，仅以4%收益率计算，为28元左右，也就是一晚住宿约为326元左右。

　　而中国基金报记者从去哪儿网发现，参与“一千零一夜”住酒店有时并不划算。如若1月20日至1月21日订西双版纳嘉盛华美达广场酒店，高级大床间最低为280元。不过同日订丽江束河后湾假日会馆，则是382元起，还要占用保证金。

　　但价格会随着节假日、淡旺季发生变化，而“一千零一夜”的消费信托则可以不受节假日、淡旺季限制。不过，仍需提前预定，一般需要提前5天，节假日则需要提前10天。小伙伴最好在计划旅游时，订酒店之前对比下价格，选择性价比最高的。

　　同样可以对比的是“9999元四国海岛游”，购买后2年内完成，投资者消费9999元可以选择三条路线出行，而路线有三，分别为“歌诗达邮轮大西洋号日韩游”、“巴厘岛-金银岛花样之旅”、“马尔代夫欢乐岛自由行”，路线基本为6日5夜左右。这意味着每条路线只需花费3333元，相较市场价要划算很多。如“马尔代夫6日自由行”网络报价超过万元。不过，这一产品对出游时间有限制，而且多数从北京出发，需要小伙伴注意。

　　细节也重要

　　“与投融资信托不同，消费信托是从消费需求的角度出发，适合于有特定消费需求的客户，不能简单把其当成理财产品，并不单纯看收益。选择这类产品更多的要关注自己的消费需求，按需选购。”格上理财研究中心研究员曹庆展如此表示。而精明的投资者除了比较价格之外，也需要注意细节，限定性条款的往往也是衡量性价比高低重要一环。

　　首先，投资者要注意限制条款。目前不少消费信托都有一定投资期限，并交纳一定保证金。业内人士评论认为，这就类似一种“会员卡”，对如何消费、消费时间等都会有一定限制。就跟参与“团购”有限制一样，小伙伴一定要看清楚条款，而且往往在一定期限内未能消费完毕，则不退会籍费。

　　第二，投资者还需要注意一个渠道问题。启元财富分析师范耀宇表示，消费信托是一种全新提法，和传统信托产品性质完全不一样，而这类信托产品的产销紧密依靠互联网。随着消费信托的逐步发展壮大，投资者可以寻找更为便利的渠道，这也是关键问题。此外，曹庆展表示，相对来说，消费信托以信托公司为发起主体，多采用财产权信托或者事务管理信托模式，较团购及众筹更加规范化，风险偏低。

　　不过，业内人士认为，这类消费信托门槛偏低，而且和信托公司传统业务不一样，要获得大发展还需要时间。

　　曹庆展也表示，作为一种创新型产品，消费信托将利用自身的优势为客户实现更好的消费权益，未来前景相对可观。但由于各家信托公司的投入力度不同以及各种产品难以复制化规模化推广，其发展还有一定的路要走。