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在资产管理领域,名噪一时的黑马常有,而持续领跑的常胜将军却不多见。权威基金评级机构也通常将考核周期放长至三年、五年来评价基金的长跑能力。回首从2014年9月到2019年9月,五年时间内上证综指从2300点左右到如今的3000点附近,期间既经历了2015年的大起大落,又熬过2018年的跌跌不休,头部公募基金公司再次彰显“大而强的专业理财”实力,在五年长跑中表现突出。
据WIND数据初步统计,截至今年9月19日,在成立满五年的1963只(子份额分别统计)开放式基金中,有222只过去五年收益翻倍,同期上证综指涨幅不足30%。从这些长跑健将的基金分布所属看,嘉实基金有10只产品入围,且清一色为权益投资方向的股基和混基,当中3只成立以来年化回报超20%,在基金公司中首屈一指。
具体看来,嘉实GARP策略组的嘉实优化红利、嘉实新兴产业、嘉实泰和、嘉实优质企业等主动偏股型基金均榜上有名。被动投资方面,包括嘉实中证主要消费ETF、嘉实基本面50A、嘉实深证基本面120ETF及嘉实深证基本面120ETF联接基金A,近5年回报均超过110%。
放远至成立以来回报,嘉实增长成立以来回报高达1573.46%,在2015年初其复权净值突破10元,成为中国公募基金历史上第二只复权净值破10元的基金。嘉实优化红利成立来回报达228.76%;成立刚满5年的嘉实新兴产业成立以来回报已达181.30%,年化回报达22.92%;而嘉实泰和由嘉实基金长子基金泰和封转开而来。此前在15年封闭期间,基金泰和累计净值上涨达926.78%,超越同期上证综指涨幅856.70个百分点。2014年4月4日转为开放式基金嘉实泰和以来,截至2019年9月19日,净值阶段上涨191.00%,年化回报21.58%;叠加封闭期业绩,嘉实泰和目前累计净值涨幅已高达2887.93%,实现20年近29倍的增长。
在业内人士看来,这些基金能在长跑中胜出,与其面对不同市场行情的调整应变能力密不可分,适应市场节奏的基金业绩表现更具有可持续性。从今年来表现看,面对震荡上行的市场行情,这222只五年收益翻倍基金大多表现突出,其中有203只跑赢年内上证综指涨幅(20.26%),占比达91.44%。嘉实基金旗下10只五年收益翻倍基中有9只今年来回报超过35%,除了得益于今年大消费板块走强的嘉实中证主要消费ETF年内收益达63.95%,嘉实新兴产业和嘉实泰和今年来收益率分别为62.79%和59.51%,均位列同类前5%。
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