北方导航：军工群情激昂 妖股一马当先

    股票异动行情：钓鱼岛事件

    A股在经历了9.7日报复性反弹之后，上周大部分交易日市场心态趋于谨慎，没有了上周五的强势冲关的态势，A股诸多板块集体回调震荡整固，但受钓鱼岛事件升级、中日摩擦加剧的影响，军工股大幅飙涨成为震荡市中一道亮丽风景线，以北方导航为首的个股均有超20%涨幅。

    今年以来，受“事件性因素”的影响，军工股屡屡上演发飙行情，成为弱势A股中为数不多的几抹亮色。军工股5月也曾因黄岩岛事件炒作过一轮，但当时事件级别较低，尚未上升到主权入侵的高度，仅仅停留在外交层面，中央军委也没发表声明。

    而本次日本国有化钓鱼岛事件显然让中国陷入不得不摊牌的地步。钓鱼岛由于其特殊的地理位置、历史背景，对于中国来说无论是从战略层面还是从经济价值的角度而言都十分重要。钓鱼岛和黄岩岛冲突结果让中国明白一个道理，即实际控制才是硬道理军工是国家意志的体现，要拥有强大的威慑力，根本在于军工业的发达。因此，钓鱼岛事件连同近期其它区域内不安定因素的影响将成为包括航天造船等军工板块的催化剂。

    从资金流向来看，海军装备较受青睐。技术面来看，整个船舶板块前期受业绩不好的负面情绪影响跣幅比较大。而且大多数股票都是在公布了中报业绩并不理想之后集体地有一个挖坑的动作，这样使得技术上有超跌反弹的需求。

    除了钓鱼岛事件以外，“十一”渐近，航母概念也是重要的主题投资机会。近期“瓦良格”号正式涂刷舷号“16”的消息表明中国第一艘航母加入海军正式编制已经列如日程表。两艘中国版“宙斯盾”舰-052D型导弹驱逐舰一艘已经下水，另外一艘正在建设中。舰载机歼-15己然整装待发，燃气轮机R0110下线投产，这一切表明我国已经拥有打造航母编队的能力，似乎预示着航母舰队的出现指日可待。

    航天证券认为，当前我海军在部分技术实力上不如日本，随着区域内安全形势的日益恶劣，我国需要更加强大的海军以适应我们现有的大国地位。我海军或迎来又一轮造舰“高峰”。

    对于军工板块，未来一段时间中日的摩擦还会升级，中国政府后续或将出台更加强硬的举措捍卫主权，包括外交召回、经济制裁、主权宣示等都将引发更紧张的局势。因此军工板块后市应还有表现。长期来看，中国在区域内安全局势紧张，南海、钓鱼岛持续升温的情况下，增加军费预算、加强军事斗争准备成为非常大概率的事件，有利于军工企业盈利的增长。

    由于钓鱼岛事件升级，部分对日业务占比较大的A股公司短期或受较大牵连，甚至有被’绑架”的可能。其中：海隆软件(002195)、怡球资源(601388)、伊立浦(002260)、丹邦科技(002618)等多家上市公司对日业务在主营业务中占较大比重。此外，还有中银绒业(000982)、东方钽业(000962)、天宝股份(002220)、美达股份(000782)等，业务占比也不小。A股投资者需适当趋利避害，回避短期的个股震荡。