北方导航：军工大练兵钓鱼 知名游资博龙头

    股票异动行情：钓鱼岛事态升级、知名游资大买

    受“钓鱼岛事态升级”刺激，军工概念股近日“群情激昂”。继航母概念股周二强势领涨后，昨日航空航天概念股接过军工板块的领涨大旗。其中，北方导航连续第二个交易日封于涨停板，此外航天科技也加入涨停板阵营。值得注意的是，成都知名游资在昨日大举买入军工龙头股北方导航，加入“战局”。早盘军工板块个股普遍回落，该股10点半复牌后仍继续大幅活跃。连续两日的活跃后，北方导航的龙头地位己确立，投资者不妨密切关注该股动向。

    多家券商近期发布研究报告认为，“钓鱼岛”局势升级点燃做多市场军工股热情外，目前军工股估值接近历史低位，未来主题投资机会丰富，有望驱动板块跑赢市场。其中航天证券指出，当前钓鱼岛事件逐步升级，区域内安全局势紧张。“烽火”9月或将成钓鱼岛争端持续发酵并最终定论的关键时期，也将成为军工主题板块的相对活跃期。由于我军当前部分兵种编制庞大，换装新式装备需求量极大，同时部分兵种、新战略领域尚处于初创、摸索阶段，增量需求巨大。从这一逻辑出发，未来可关注卫星导航及电子通讯类技术含量较高、需求量较大、具有一定行业垄断地位的上市公司。

    随着钓鱼岛安全形势的恶化，我国海军或迎来造舰高峰。近日中国首艘航母平台“瓦良格“号涂装弦号“16”的报道，引起更多航母入役的遐想。在造舰产业大发展的预期下，相关上市公司均存获益可能性。中信建投指出，多家军工类上市公司处于新老产品交替阶段，对业绩影响明显，考虑大运、航空发动机、高级教练机等型号研制进度，预计军工行业整体业绩或于明年开始好转，后年有望迎来快速增长。

    今年以来，受“地缘政治因素”的影响，军工股屡屡上演飙涨行情，成为弱势A股中为数不多的几抹亮色。业内人士分析指出，这次“钓鱼岛”局势升级引发的关注前所未有，军工股的行情可能更为持久，板块个股值得重点关注。由于钓鱼岛问题短期内难以迅速解决，军工股短期强势格局延续的可能性或将大为增加。如果从财务指标的角度考量，建议稳健的投资者可重点关注去年年报和今年一季报盈利都保持较高增长的军工股。

    而就钓鱼岛局势，摺商证券建议投资者关注如下三类个股：舰艇制造，包括中国重工(601989)、中国船舶(600150)、中船股份(600072)等，航空武器系统，包括西飞国际(000768)、哈飞股份、北方导航、洪都航空(600316)等，动力系统，包括航空动力(600893)、成发科技(600391)、中航动控(000738)等，电子系统，包括高淳陶瓷(600562)、四创电子(600990)等，导航系统，如中国卫星(600118)，机电系统，包括中航电子(600372)、中航精机(002013)等。

    中信证券研究报告从长期角度来看，建议投资者关注三条价值投资主线：一是符合中国军队装备发展方向（海军、空军），在高端军用装备领域具有核心竞争力的公司，如中国重工、洪都航空、航空动力等，二是符合军民结合的发展路线，在卫星应用、通用航空、大飞机制造、国际转包业务等领域具有较强（潜在）竞争力的公司，如中国卫星、哈飞股份等，三是随各大军工集团资产证券化推进可能获得集团优质资产的公司，如航天科技、北方创业等。