天山股份：政策利好+旺季 水泥迫不及待

    股票异动行情：政策利好+旺季

    午后水泥股再冲高，西水股份涨停，天山股份超8%，祁连山、青松建化等也有都超5%涨幅，事实上，从发改委密集公布新批准和调整的25个轻轨（地铁）项目后，水泥建材板块处在这波反弹龙头，从9月6日到昨日的短短5个交易日，水泥建材板块上涨接近15%，而同期上证指数上涨不到5%。

    近期对于水泥板块的利好可谓连续不断，近日工信部公布了《2012年工业行业淘汰落后产能企业第二批名单》。这批名单涉及16个行业的182家公司，其中水泥行业上榜企业多达58家，如果按照工信部的严格规定，水泥落后产能淘汰在9月底之前能够切实得到执行的话，将减少市场供给，刺激上市公司业绩上涨。

    9月5日，发改委继批复了总规模超过8000亿元的多个城市的轨道交通建设规划之后，又批复了一系列项目，其中包括了13个公路建设项目，总里程超过2000公里。在限制供给后，政府的政策则是进一步刺激了水泥行业的需求，这样一方面是供给减少，另一反面则是需求增加。

    湘财证券分析师认为，获批的基建项目一旦有实质性开工的话，行业的需求面将会有比较明显的回升，将结束目前筑底的状态，行业会有望反转。短期之内，行业基本面仍处于筑底过程中，但进入旺季后，企业提价意愿不断增强，且行业下跌空间己非常有限。

    目前，全国水泥价格已经降至成本线附近，下跌空间有限，多家机构分析师都认为，随着四季度旺季的到来，水泥价格有望上涨。但是天相投顾的分析师坚持认为，由于较弱的需求，价格上涨空间不大。中长期看，水泥行业将要经历一轮激烈的价格竞争，经营成本较高的企业将被兼并或者淘汰，行业集中度逐步提高，大企业市场控制力增强有利于行业盈利的恢复。