大成股份：单针摆尾强势尽？爆炒之后从头来

    异动催化剂：重组

    股指震荡回落，失守短期均线，盘中呈现单边调整态势，成交量与昨日持平，权重板块中的煤炭、金融、有色金属板块跌幅均在2%以上，对股指形成了较大的拖累。此前连续两个交易日出现涨停的大成股份今日出现震荡走势，成交量较此前有所放大。华联矿业携资源惜壳大成股份，公司拟在置出现有资产同时，购买华联矿业100%的股权，变身为以铁矿石采选为主营业务的矿业企业。

    公司股价已经由2011年4月18日的21.11元跌到了2011年2月的7元左右。但重组方华联矿业8.52元定向增发1.78亿股的重组方案却迟迟未能公告获批，仍在等待中，重组时点低于市场2011年内完成的预期。虽然如此，2011年12月23日攀钢钒钛的重组获批以及2011年12月7日金岭矿业停牌预计开始实施金鼎矿业40%股权注入上币公司，矿业股2011年底资产重组和资产注入的重新启动，似乎预示着大成股份重组上会的关键时点正在临近。

    媒体报道，中化集团整体上市正在稳步推进，逐步肃清国内相关上市公司资产势在必行，大成股份作为其下属公司中国化工农化总公司涉及的上市公司也在其列。因此中国化工农化总公司将大成股份“壳资源”处理掉的愿望预计比较强烈。另外，大成股份重组已经获得国资委批复且重组方华联矿业近3年财务状况完全符合相关规定，重组成功是大概率事件。重组后公司变为矿业企业，未来五年产量年均复合增长率10%，盈利可持续，公司具备定的可持续性发展能力。

    民生证券认为，投资铁矿石企业具备攻守兼备的优势。近年，无论经济强弱，铁矿石企业业绩都在钢铁产业链中位列第一且收益好于煤炭、钢铁以及多数有色金属。该股合理价位10.5-12元。给出“强烈推荐”评级。也有分析认为，在大幅拉高之后，前期强势股便呈现震荡下跌走势，往往使追高者饮恨。投资者近期操作必须明确思路，切不可盲目追高，没有机会不如耐心等待。