江淮汽车：乘用车成香饽饽 抱得金龟不放手

    安徽江淮汽车集团股份有限公司(简称“江汽集团”),是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车厂商。公司前身是创建于1964年的合肥江淮汽车制造厂。

    投资亮点：

    1.公司加强内部研发，主营业务趋势向上，对外积极合作，打开长期成长空间。

    2.乘用车业务有基础，大众安徽有望成为大众在华第三极。

    3.明确转型新能源汽车，代工蔚来+牵手华为，转型值得期待。

    4.开拓乘用车市场初见成效，持续合作提升品牌竞争力。

    总结：公司商用车业务板块有望受益于轻卡行业治理加严、替换需求高涨红利，在乘用车板块公司深度合作华为等提升整车智能化水平，品牌向上有望打破近年乘用车销量下滑态势。此外公司代工蔚来助力业绩增长+技术进步。同时大众安徽在技术+产能+产品实现全方位布局，打开业绩增长空间。