分级诊疗概念股有哪些？医疗平台概念股全面受益(4)

　　运盛医疗：地产业务渐淡出 医疗转型快步走

　　运盛医疗 600767

　　研究机构：西南证券 分析师：朱国广 撰写日期：2015-08-11

　　事件：2015年上半年公司营业收入为1085万元，较上年同期增长64.58%;归母净利润为-1621万元，同比略微减亏。

　　半年业绩同比减亏，医疗信息化及房屋出租为主要收入来源。公司主要收入来源为医疗信息化及房屋出租收入。其中公司增资及收购取得的上海融达信息51.08%股权已开始并表。融达信息本期营业收入为513万元，净利润-542万元，归母净利润-277万元。公司加大了医疗信息化方向的市场开拓，销售费用同比增长636%，当前减少利润，后期有望带来收入增长。

　　麦迪克斯年内并表概率较大，将大幅提升公司业绩。1）公司非公开发行5.5亿元收购麦迪克斯方案已于5月22日获得证监会受理，年内有望获批并实施，届时将大幅提升公司业绩;2）麦迪克斯主营业务为心电、脑电、睡眠科室诊疗网络建设，承诺2015年净利润不低于3600万，存在超预期可能;3）此外增资控股健资科技51%股权，向健康管理终端延伸。腕式动态血压监测设备已获美国FDA认证，可进行24小时动态血压监测。后期可与麦迪克斯心电、脑电科室诊疗网络建设形成协同作用，实现对心血管疾病用户的闭环式管理;4）依托麦迪克斯300多家三甲医院资源与设备技术开发能力，融达信息8个地级市100多家县级医疗卫生资源，结合健资科技可穿戴产品技术，打造“垂直体系的基于云模式的远程心血管系统诊断服务平台”。

　　资产注入接踵而至，战略转型渐入佳境。控股股东7月份以超过7.2亿人民币的价格收购全球领先的心脏状态监测装置研发制造商、心脏远程医疗诊断数据运营商SHL。控股股东承诺最迟在2015年收购麦迪克斯100%股权事项实施完毕后六个月内启动资产注入，公司战略转型医疗产业渐入佳境。

　　盈利预测与投资建议：预测2015-2017年EPS分别为0.18元、0.27元、0.30元（原预测为2015-2017年EPS分别为0.22元、0.30元、0.39元，下调的主要原因为地产销售进展慢于预期），对应动态市盈率分别为79倍、54倍、48倍。我们认为：公司实质性利好不断兑现，正构建跨越“政府-个人-家庭医生-医疗机构-执业医生”的无间隔互联网健康医疗生态系统。维持“买入”评级。

　　风险提示：非公开发行方案或不能及时实施;医疗信息化市场拓展或不达预期。

　　万达信息：四川传捷报 异地扩张里程碑式突破

　　万达信息 300168

　　研究机构：安信证券 分析师：胡又文 撰写日期：2015-09-09

　　公司获得四川省医疗健康服务平台的建设运营权。根据公告，公司将负责四川省投资3770万元建立的人口健康信息平台一期项目，项目成功后四川省卫计委将授予公司基于平台的健康服务运营权。年底前，公司将基本完成平台一期工程项目的投资与建设，实现与已经建成的所有市级人口健康信息平台互联互通。基于平台，公司将以市场化方式提供数据、应用等增值运营服务，为四川省近1亿人口提供医疗健康服务。

　　从上海的单点突破，走向全国的多点开花。公司基于三医联动倾心打造的上海健康管理云平台模式彻底优化了患者从健康管理、健康预防、诊断、治疗、医药电商到第三方支付的医疗服务全过程，此次得到四川省的认可，再次侧面验证了其行业地位和先进模式。我们判断，经过多来内生外延的精心打磨，公司的生态闭环已成型，下半年将率先在上海落地，之后将进入全国推广的阶段。

　　从上海的单点突破，走向全国的多点开花。

　　《促进大数据发展行动纲要》鼓励打造统一的信息惠民服务平台，公司先发优势显著，前途无可限量。9月6日，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，纲要明确表示将严格控制新建平台，依托现有平台资源，在地市级以上（含地市级）政府集中构建统一的互联网政务数据服务平台和信息惠民服务平台。公司作为区域卫生信息平台龙头，承建上海、湖南、四川等全国多个省市级平台，先发优势明显，有望在原有信息平台的基础上，打造覆盖数亿人口的医疗健康服务平台。

　　投资建议：公司下半年携手上药、国药、太保，中标非公立医疗机构项目，参股海外优质大数据公司，业务进展积极向好。此次获得四川省医疗健康服务平台的建设运营权，实现“上海模式”的异地复制，再次彰显其智慧医疗绝对龙头地位，并助力全面冲击互联网第四极。3个月目标价50元。

　　风险提示：医疗新业务发展不及预期。