上市券商去年净利惨遭腰斩旗下期货公司盈利微涨6.57%

    本报记者 于德良

    营业收入、净利润几近“腰斩”——2016年券商的日子过得惨淡。那么，其旗下期货公司过得可好？

    昨日晚间，上市券商2016年年报全部亮相，其旗下期货公司的业绩也露出了“冰山一角”。虽然期货行业去年业绩尚未披露，但上市券商系期货公司的盈利水平基本上代表了整个行业的情况。《证券日报》记者根据上市券商的年报统计，26家上市券商系期货公司2016年共实现净利润30.33亿元，同比微增6.57%（2015年净利润按中期协公布的数据为准），与券商交出的成绩单相比可以“傲娇”一下。

    统计数据显示，中信期货、国泰君安期货、海通期货实现净利均超过3亿元，分别为3.64亿元、3.13亿元、3.1亿元；紧随其后的华泰期货、申万期货（与宏源期货合并计算，下同）净利分别为2.039亿元、2.031亿元；另有光大期货、银河期货等7家期货公司的净利均超过1.5亿元；实现净利1000万元以下的仅有第一创业期货、西部期货，分别为823.36万元、854.11万元。从增长幅度上看，排在前三名的是国元期货、华安期货、海通期货，同比增幅分别为290.92%、284.53%、122.12%；中原期货、东证期货的净利分别增长83.78%、75.41%；西部期货等9家期货公司净利润为负增长。

    3家期货公司净利均超3亿元

    9家净利同比下滑

    2015年，受益于全国期货市场成交创历史新高及利息收入大幅上升，期货行业实现净利润60.37亿元、主营业务利润78.47亿元，双双创出新高。其中，22家上市券商系期货公司共实现净利润24.5亿元，比2014年大增50.68%。

    然而，2016年上市券商系期货公司的业绩没有延续2015年高增长势头。本报记者独家统计数据显示，26家上市券商系期货公司2016年共实现净利润30.33亿元，同比微增6.57%。虽然30.33亿元的净利仅相当于光大证券证券一家的净利润，但与上市券商整体净利同比下降近50%相比，已经算是靓丽的成绩单了。

    统计数据显示，2016年全国期货市场累计成交量为41.38亿手，累计成交额为195.63万亿元，同比分别增长15.65%和下降64.70%。商品期货与金融期货表现迥异，商品期货的成交量与成交额再创历史新高，金融期货因为股指期货的交易限制而成交萎缩幅度较大。金融期货累计成交量、成交额分别为0.18亿手、18.22万亿元，同比分别下降了94.62%和95.64%。大宗商品价格超跌反弹，资金参与热情高涨，在一定程度上弥补了股指期货受限对期货公司经纪业务的影响。

    统计数据显示，中信期货、国泰君安期货、海通期货实现净利分别为3.64亿元、3.13亿元、3.1亿元，华泰期货、申万期货净利分别为2.039亿元、2.031亿元，这5家期货公司合计净利为13.94亿元，占到26家期货公司净利的近五成。此外，老牌期货公司的光大期货、银河期货、广发期货、国信期货实现净利分别为1.99亿元、1.83亿元、1.71亿元、1.7亿元。方正中期期货、招商期货、东证期货净利分别为1.56亿元、1.524亿元、1.52亿元。实现净利1000万元以下的仅有第一创业期货、西部期货，分别为823.36万元、854.11万元。从增长幅度上看，国元期货、华安期货、海通期货净利同比增幅分别为290.92%、284.53%、122.12%；中原期货、东证期货的净利同比分别增长83.78%、75.41%；净利增幅超20%还有：渤海期货45.29%、方正中期28.45%、国海良时期货25.81%、兴证期货23.72%、申万期货22.78%。9家期货公司净利同比出现下滑，下滑幅度排前三名的分别为：西部期货26.42%、国信期货24.71%、中信期货20.47%。

    经纪业务及保证金利息收入

    仍是期货公司业绩主要来源

    虽然期货公司去年受到股指期货限制影响，但商品期货市场的爆发“打开了另一扇窗”。海通期货2016年实现净利3.1亿元，同比大增122.12%，海通期货表示，公司期货业务保持快速增长势头，代理成交金额的市场份额为8.43%，同比增加2.53%，其中上期所市场份额11.9%，中金所市场份额8%，均排名行业第一。

    招商期货加大对商品期货业务的开发力度，商品期货成交额同比大增158%，在一定程度上减缓了股指期货限仓政策带来的巨大冲击。公司加强机构客户拓展，机构客户日均权益规模同比增长36%，占比从2015年的52%上升至2016年的59%,推动公司日均客户权益同比增长18%。国泰君安表示，报告期内，期末客户权益总额 208.61亿元，较上年末增加35.41%。全年期货经纪业务成交量2.80 亿手（双边），市场份额3.34%， 较上年提高0.55个百分点，商品期货成交量份额大幅提升。2016年兴证期货业绩同比增长主要是受益于公司加大机构客户开发，客户日均权益同比上升显著，利息收入增长迅速。

    有的期货公司资产管理业务有了进一步发展。截至2016年底，广发期货有66个资产管理计划正在运作，资产管理规模为42.42亿元。其中，单一资产管理计划11个，资产管理规模为8.86亿元；集合资产管理计划55个，资产管理规模33.56亿元。

    华泰期货截至报告期末，存续期内资产管理计划合计90只，资产管理总规模人民币138.53亿元，同比增加90.02%，期货端权益规模人民币43.97亿元，同比增加132.99%。

    谈到2017年工作，西部期货表示，将重点完成风险管理子公司的设立工作，探索资管业务发展新模式，扎实开展商品期权、原油期货等上市新品种研究，构建有效服务机构客户的管理模式，继续推进战略投资者引进工作。