“20条举措”助力稳市场主体稳就业稳增长

　　近日，针对当前疫情冲击影响，部分行业企业困难增多以及金融机构内生动力不足、外部激励约束作用发挥不充分等问题，人民银行印发了《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》（以下简称《通知》），提出20条具体举措，从制约金融机构放贷的因素入手，按照市场化原则，进一步深化小微企业金融服务供给侧结构性改革，加快建立长效机制，着力提升金融机构服务小微企业的意愿、能力和可持续性，助力稳市场主体、稳就业创业、稳经济增长。

　　今年以来，面对疫情蔓延和经济下行双重冲击，小微企业和个体工商户普遍存在困难，为小微企业和个体工商户纾困解难迫在眉睫。“在当前经济面临短期下行压力较大的情况下，需要有效引导银行金融机构加大对小微企业的支持力度，保市场主体，稳就业，促内需。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受《金融时报》记者采访时表示，此次人民银行发布《通知》有针对性，有助于畅通金融服务小微企业“最后一公里”。

　　“目前，缓解小微企业融资难问题已经步入深水区，需要从追求规模和速度转向追求质量和效能，通过建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制，优化小微金融服务生态，提高金融服务小微企业和个体工商户的有效性、精准性。”招联金融首席研究员董希淼认为，《通知》将进一步调动金融机构积极性，更好地引导银行持续增加小微企业和个体工商户贷款，促进小微企业和个体工商户融资增量、降价、扩面。

　　破解金融机构“惧贷”“惜贷”问题

　　当前，我国市场主体总量突破1.5亿户，绝大部分为小微企业和个体工商户。各类市场主体特别是小微企业和个体工商户是我国国民经济发展的主要力量，是承载居民就业的主要领域，是创业创新和技术进步的重要来源，也是社会发展和稳定的重要保障。

　　近年来，人民银行深入开展中小微企业金融服务能力提升工程，持续优化金融政策体系，加强传导落实，督促引导金融机构优化内部资源配置和政策安排，加大对小微企业金融支持，整体来看，金融机构在服务小微企业方面取得了积极成效。

　　但在取得成绩的同时也需要看到，金融机构在服务小微企业方面仍有短板。中国银行研究院研究员梁斯表示，包括激励约束机制作用发挥不充分、金融机构内生动力仍有不足、“惧贷”“惜贷”现象仍然存在等。这既与金融机构的风险管理模式有关，也与小微企业缺抵押、缺担保、缺信息的经营特点有关。考虑到小微企业在我国经济中的重要地位，需要进一步深化针对小微企业金融服务的供给侧改革，更好支持小微企业发展。

　　为健全容错安排和风险缓释机制，增强敢贷信心，《通知》提出，鼓励金融机构完善尽职免责制度、构建全流程风控体系、改进针对小微企业的不良贷款处置方式、强化银政担保缓释风险等。在业内专家看来，这些措施鼓励金融机构从内部入手完善对小微企业信贷资金的全流程管理，有利于调动金融机构积极性、确保资产质量。

　　此外，在完善激励制度和评估考核机制方面，《通知》提出，引导金融机构继续增加对小微企业的信贷资源倾斜、优化贷款定价机制、提高信用贷款占比等，此外，还提出推动有条件的地方将小微企业金融服务情况与财政奖补等挂钩。

　　金融机构基层组织和一线员工是小微金融服务的关键一环。董希淼建议，应进一步明确小微企业信贷业务的职责边界并优化操作流程，建立起真正有效的尽职免责和容错纠错机制。监管部门对小微企业和个体工商户贷款的追责和处罚要慎之又慎。只有这样，才能减少基层组织和员工服务小微企业和个体工商户的顾虑和压力，变“拒贷”“惧贷”为“愿贷”“敢贷”。

　　拓宽多元化信贷资金来源渠道

　　2022年4月末，普惠小微贷款余额20.7万亿元，同比增长23.4%，连续36个月保持20%以上的增速；普惠小微授信户数5132万户，同比增长41.5%，是2019年末的1.9倍；4月新发放普惠小微企业贷款利率5.24%，处于历史较低水平。

　　为做好资金保障和渠道建设，夯实能贷基础，《通知》要求发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。各金融机构要充分运用降准释放的长期资金、再贷款再贴现等结构性货币政策工具提供的资金，将新增信贷资源优先投向小微企业。人民银行分支机构要运用好普惠小微贷款支持工具，推动金融机构持续增加普惠小微贷款投放，更多发放信用贷款。

　　此外，《通知》继续支持中小银行发行永续债、二级资本债，配合有关部门指导地方政府用好新增专项债额度合理补充中小银行资本，鼓励资质相对较好的银行通过权益市场融资，加大外源资本补充力度。金融债券余额管理试点银行要在年度批复额度内，合理安排小微企业金融债券发行规模，严格规范募集资金使用管理。

　　董希淼表示，鼓励银行通过权益市场融资，是指鼓励银行上市以及鼓励上市银行定向增发、发行优先股等，主要目的是鼓励银行补充资本，降低银行加大信贷投放的资本约束，增强银行服务实体经济的意愿和能力。

　　“对中小银行，应在货币政策、资本补充、资产处置等采取更多的差别化支持措施，支持中小银行稳健可持续发展，鼓励中小银行更好地发挥体制机制灵活、贴近市场和客户等优势，‘门当户对’地服务好小微企业和个体工商户。”董希淼说。

　　在梁斯看来，《通知》的发布旨在打造我国金融服务小微企业的长效机制，建立服务小微企业的“中国模式”，这是我国在解决小微企业融资难、融资贵方面做出的积极探索，在逐步成熟后有望成为全球典范，同时，也为金融机构如何更好服务小微企业提供了新思路。