国常会再出多项支持小微融资政策 降利率

　　1、要确保小微企业融资实际成本进一步降低。主要有三个方面：一是深化利率市场化改革，明确提出“完善商业银行贷款市场报价利率机制，更好发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用”。二是推动银行降低贷款附加费用，确保小微企业融资成本下降。三是实施好小微企业融资担保降费奖补政策，降低再担保费率，引导担保收费标准进一步降低。

　　2、明确提出今年金融机构发行小微企业金融债券规模要大幅超过去年，力争达到1800亿元以上。

　　3、首次提出中央财政采取以奖代补方式，支持部分城市开展为期3年的深化民营和小微企业金融服务综合改革试点。

　　4、会议提出引导银行对知识产权质押贷款单列信贷计划和专项考核激励，不良率高于各项贷款不良率3个百分点以内的，可不作为监管和考核扣分因素。

　　5、鼓励大型银行完善贷款考核机制、设置专项奖励，确保今年制造业全部贷款、中长期贷款和信用贷款的余额均明显高于上年。

　　民生银行首席宏观研究员温彬对记者表示，综合看，这些政策有的是通过进一步市场化改革，有的则是对原有政策的深化。当前进一步强调对民企、小微的融资支持非常必要和及时，在全球经济增速放缓，外部存在较大不确定性的背景下，为确保国内经济保持平稳健康发展，支持民企、小微企业融资将在下一阶段经济稳增长中发挥至关重要的作用，预计未来民企、小微企业融资难、融资贵、融资慢的问题会有实质性的改变。

　　小微企业金融服务尚存六大突出问题

　　去年以来，为纾困民企、小微融资困境，一系列政策组合拳落地推动推动民企、小微信贷服务在增量、扩面、降成本。最新数据显示，截至2019年5月末，全国普惠小微贷款（包括单户授信1000万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营型贷款）余额10.3万亿元，同比增长21%，增速比上年末又高出5.8个百分点。1-5月增加8169亿元，同比多增4714亿元。

　　在此轮普惠金融大发展中，国有大行发挥了“头雁”作用。五家国有大型银行对普惠性小微企业贷款比去年底增长23.7%，已经完成了全年计划的大部分，平均利率4.79，比去年全年下降了0.65个百分点。

　　不过，尽管去年以来我国在普惠金融发展方面确实取得了不少成效，小微企业金融服务有了一定改善，但民企、小微金融服务仍是我国金融服务的薄弱环节。

　　近日央行、银保监会首次发布的中国小微企业金融服务白皮书就指出，当前小微金融服务主要存在以下六方面突出问题：

　　1、小微企业融资受宏观经济影响较大；

　　2、金融机构组织体系和服务能力仍有待改进提升；

　　大中型商业银行虽然普遍成立了普惠金融事业部和小微企业专营机构，但在差异化信贷管理政策、授信审批权限、尽职免责、考核激励等制度安排上还未全面落实到位，基层信贷员对小微企业还存在“不愿贷、不能贷、不会贷”的问题。金融机构对政府信用的依赖仍然较强，“垒大户”“吃快餐”的思想尚未根本扭转等。

　　3、小微企业自身素质偏弱影响金融服务可持续性；

　　数据显示，我国中小企业的平均寿命在3年左右，成立3年后的小微企业持续正常经营的约占三分之一。而美国中小企业的平均寿命为8年左右，日本的中小企业平均寿命为12年。

　　4、多层次资本市场建设和直接融资服务有待完善；

　　相比发达经济体，我国资本市场等直接融资体系在服务小微企业方面的功能发挥不足。股权融资市场偏重于大中型企业，中小板、创业 板等中小企业股权融资市场门槛高、限制条件多，新三板存在流动性不足、定价功能不健全、生态不平衡、预期不明确等问题 。

　　5、政策性担保体系的支撑作用尚未完全发挥；

　　多数政府性担保公司的放大倍数低于2倍，部分担保机构存在资本金不到位和“担而不偿”等问题，没有真正发挥财政资金的杠杆作用。部分政策性担保机构存在偏离担保主业、聚焦支小支农力度不够、担保费率偏高等现象，偏离了支持小微企业的定位。

　　6、社会信用体系和营商环境有待优化；

　　债权人保护法律制度和信用惩戒机制尚不健全，逃废债行为在部分地区和行业依然存在。当前我国在落实国有企业和民营企业竞争中性方面还存在一些障碍 ，民营和小微企业在经营发展中仍面临隐性壁垒，在市场竞争中处于相对弱势地位。

　　因此，此次国常会部署的新一轮支持民企、小微政策举措很多都是有针对性地解决上述突出问题。

　　明确大行三类贷款余额要明显高于上年

　　解决民企、小微融资难融资贵，基本思路就是从“ 量”和“价”两个方面着手。在“量”的方面，通俗讲就是加大融资资源向民企、小微的倾斜力度。本次国常会在这方面也有不少新部署：