2020年消费金融政策分析及2021年展望

新华财经北京12月25日电（分析师刁倩 吴丛司）2020年是消费金融行业迎来机遇的一年，也是继续完善监管、有序发展的一年。从年初政府工作报告，到中共中央政治局会议提出“双循环”新发展格局，再到年末“十四五”规划的出台，都提出了要多措并举促消费。而消费的提振也需要消费金融服务实体，推动消费增长。从人民银行官员讲话到《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，再到《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，金融监管部门推出一系列政策鼓励消费金融行业发展，支持消费复苏。

同时，消费金融行业2020年也继续完善监管，推动行业更加健康有序。近一年来，监管部门加强了对消费金融市场主体的行为业务监管，从商业银行互联网贷款，到网络小额贷款业务管理，加强了对近年来新兴的消费金融模式的业务管理。同时监管层更是从法律框架层面，从最高法限定民间最高借贷利率，到金融控股公司纳入监管，再到反垄断指南的推出，夯实了整个消费金融业的监管框架。

在监管体制不断完善之下，展望2021年消费金融业或迎来六大趋势：一是网络小贷进入者门槛提高，参与者将面临转型；二是异地网络贷款严格规范，联合贷款业务模式将重塑；三是强监管持续推进，非金融企业的金融业务纳入统一监管；四是反垄断指南发布，互联网头部平台或将面临审查；五是消费者金融信息保护进一步加强，行业信息合规性将提升；六是消费金融公司获政策支持，可持续发展能力提高。

一、行业整体向好，2020年监管政策框架不断完善

2020年政府工作报告提出“实施扩大内需战略”，“要多措并举扩消费，适应群众多元化需求”。7月30日中共中央政治局会议指出，加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。消费作为“双循环”的重要动力之一将继续加强。11月出台的“十四五”规划建议也提出“全面促进消费”。这充分说明消费增长对于我国经济发展的战略地位。而消费金融的有序发展，可释放一部分居民收入约束，有力促进消费增长，拉动内需。

2020年3月国务院联防联控机制会议上，人民银行官员表示，根据实际情况，更好地通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。随后5月，国家发改委、工信部、银保监会等11部门联合发布《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，鼓励金融机构积极开展汽车消费信贷等金融业务。11月银保监会发布《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，要求消费金融公司和汽车金融公司打造核心竞争力和提升服务实体经济的质效，推动消费增长。2020年整体来看，消费金融行业迎政策利好，鼓励发展。

消费金融行业在2020年迎来政策上的鼓励发展，同时金融监管部门也不断完善、夯实消费金融监管框架以促进行业有序、公平。2020年监管政策一方面是对从业主体的行为加强了监管，以促进消费金融更加有序发展。从以针对催收乱象丛生的小额贷款公司限定民间借贷利率，到商业银行互联网贷款管理办法，再到网络小额贷款业务管理，再到金融者消费保护，监管层加强了对从业主体的行为管理。另一方面，由于科技在金融领域的广泛应用，监管部门也与时俱进将相应新的主体纳入监管范围内，保证市场公平。从金融控股公司纳入监管范围，到平台经济领域的反垄断指南，政策层面加强了对于以前金融监管框架未包含到的互联网平台从事金融业务的主体管理。

10月31日，国务院金融稳定发展委员会召开的专题会议指出，当前金融科技与金融创新快速发展，必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，有效防范风险。监管部门要认真做好工作，对同类业务、同类主体一视同仁。

在金融科技概念大行其道的同时，许多观点试图区分金融科技和传统金融业务。而进入金融服务业的互联网平台公司本质是金融服务，并没有改变基于信息处理的金融中介模式。金融委的专题会议说明了金融创新是有前提条件、是有基本任务的，那就是要处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系，释放出数字经济时代监管对金融创新的审慎态度，对金融风险的重视与关注。