万亿投资促环保 大单狂捧13股

　　第七次全国环境保护大会12月20日在北京召开。此次环境保护部与各省级人民政府和8大中央企业集团签署“十二五”主要污染物总量减排目标责任书是贯彻党中央、国务院决策部署，强化减排目标责任考核，落实政府主导、企业主体责任的具体体现。各签署单位全面落实目标责任书要求后，将完成5561个工程减排项目，为实现“十二五”污染减排目标提供坚实的保障。

　　这是对中央经济工作会议关于环保提议的具体行动之一。中央经济工作会议提出，要加快重点能源生产基地和输送通道建设，积极有序发展新能源；要严格目标责任和管理，完善评价考核机制和奖惩制度，强化节能减排政策引导，加快建立节能减排市场机制；要加强环境保护，重点抓好大气、水体、重金属、农业面源污染防治；要坚持建设性参与应对气候变化国际谈判和合作；全面改革资源税制度，研究推进环境保护税改革。

　　分析人士表示，节能环保产业作为七大战略新兴产业之首，承担着经济转型重任，“十二五”环保投资达3.7万亿元，较“十一五”增长70%以上。规划期首年环保投资增速较慢，次年规划发布完毕之后，投资增速大幅攀升。

　　主力资金争夺13股

　　据《证券日报》市场研究中心统计，昨日上证指数冲高回落，量能进一步萎缩，收盘2215.93点，下跌2.31点，但受到中国环境保护大会召开的提振，CDM项目概念指数逆市上涨，涨幅达0.44%，板块中上涨股占五成，不过节能环保指数则由于前两个交易日反弹力度较大出现小幅回落，显示出节能环保类个股走势的分化。昨日节能环保指数下跌1.12%，成交额达86.64亿元。

　　从大单资金流向看，节能环保板块指数同样出现分化，与本次环保大会相关的个股被主力资金追捧。

　　统计显示，161只交易中的节能环保股昨日合计大单资金净流出39192.3万元，其中，大单资金净流入的个股达76只，占该板块交易中个股总数的47.2%，大单资金净流入的个股合计流入资金9381.32万元。

　　另外，大单资金流出的个股达83只，占板块交易股总数51.55%，合计大单资金流出达48573.6万元。

　　昨日，大单资金净流入最多的节能环保股是东源电器，合计大单资金净流入956.33万元，最新收盘价8.86元，涨幅3.14%，换手率7.69%。公司成立了环保项目事业部和风电项目事业部，以进一步加快环保项目及风电项目建设的进程。公司在通州市十总镇东源科技园投资建设环保节能设备项目，进行环保除尘设备、污水处理设备的研究、开发、生产、销售。公司预计2011年净利润同比增长50%-80%(2010年净利润2739万元)，原因是公司主要产品销售形势良好。

　　其余昨日大单资金净流入超过200万元的节能环保股还有：泰达股份、桑德环境、勤上光电、中科三环、三维丝、碧水源、威孚高科、安泰科技、国电南瑞、烟台冰轮、青岛碱业、富春环保等12只个股。

　　政策利好促产业升级

　　12月20日，第七次全国环保大会正式召开，本次大会主要议题是回顾“十一五”我国环保工作，同时部署“十二五”期间的任务。通过此次会议，有望将节能减排任务落实到各省市，同时会后将出台一系列产业规划和配套政策，真正利好产业发展。

　　众所周知，环境质量与人均收入之间存在到U型曲线关系，收入提高后充裕的减污投资防止了环境进一步退化。我国在人均GDP在3000美元的时候，主要污染物排放达到峰值。而环保投资的高峰期一般滞后于环境污染高峰期的3-5年，在这一阶段，由于GDP基数不断增大，环保投资占GDP的比例继续攀升，环保投资规模将呈现爆发式增长。湘财证券预计“十二五”期间环保治理投资将达到3.7万亿元，较“十一五”增长70%以上。

　　环保产业外部性的特征决定政策是推动产业发展的决定性力量，湘财证券表示，“十二五”期间环境经济政策将成为政策建设的重点，相关的经济政策将直接催生环保行业的投资需求，并理顺环保行业主要依赖政府投资的局面，打开环保企业的市场空间。如主要经济政策(环境税等)在2012年出台，将推动相关行业投资需求迅速爆发。

　　“升级”是“十二五”环保产业的主旋律。申银万国认为，《环境服务业“十二五”规划》等相关政策的出台，将促使产业重心逐渐由上游设备、中游工程建设向下游运营延伸，由传统的装备制造业向高科技产业和服务业转移，从而带来产业升级。“十二五”期间环境服务业将占产业总值的1/3以上。理念升级为魂，从相对长期的角度，环保产业会由末端污染治理转向生态修复，转向资源循环利用，预计在“十三五”期间这一转变才会成为环保产业的主流，但仍然可以看到相关领域的快速兴起，其中土壤和生态修复市场启动以及循环经济工业园区的崛起就是很重要的表现。而诸如首创股份在海水淡化，建工修复、杭州大地环保在土壤修复，以及光大环保、桑德环境、东江环保等在环保工业园领域的布局无疑抢占了市场先机，建议持续关注。