证监会关于保本基金的指导意见

　　证监会公告[2010]30号——关于保本基金的指导意见

　　中国证券监督管理委员会公告

　　[2010]30号

　　现公布《关于保本基金的指导意见》，自公布之日起施行。

　　中国证券监督管理委员会

　　二〇一〇年十月二十六日

　　附件：《关于保本基金的指导意见》

　　为推动保本基金的平稳健康发展，保护基金份额持有人合法权益，根据《证券投资基金法》、《担保法》、《物权法》、《合同法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关规定，制定本指导意见。

　　一、本指导意见所称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。

　　前款所指保本保障机制包括：

　　由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；

　　基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。

　　经中国证监会认可的其他保本保障机制。

　　二、基金管理人申请募集保本基金，应当在基金合同、招募说明书及宣传推介材料中充分揭示保本基金的风险，说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

　　三、保本基金在保本期间开放申购的，基金管理人应当在相关业务公告以及宣传推介材料中说明开放申购期间，投资者的申购金额是否保本。

　　四、保本基金应当具备相应的投资策略以避免本金亏损，并明确载入基金合同、招募说明书等法律文件。

　　保本基金的招募说明书中应当采用举例或其他形式简明扼要地向基金份额持有人说明该基金的投资策略。

　　五、保本基金的基金管理人应当在基金合同、招募说明书等法律文件中约定，保本期间届满，基金份额持有人能够收回投资本金，并约定本金的计算方法。

　　六、保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。保本基金投资于各类金融工具的比例应与该基金的投资目标、投资策略相匹配。

　　七、基金管理公司申请募集保本基金，应当符合以下审慎监管要求：

　　经营稳健，财务状况良好；

　　最近三年未受到重大处罚；

　　最近一年内无重大违法、违规行为，并且没有因违法违规行为正受到监管机构调查，或者正处于整改期间；

　　已经管理的保本基金及拟申请募集的保本基金中，由担保人承担保证责任及由保本义务人承担偿付责任的总金额，不得超过该公司上一年度经审计的净资产的30倍；

　　中国证监会规定的其他条件。

　　八、非金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：

　　成立并经营满3年以上，具备法人资格的企业；

　　财务状况良好，最近三年连续盈利；

　　注册资本不低于10亿元；

　　上一年度经审计的净资产不低于20亿元；

　　为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超过上一年度经审计的净资产的10倍；

　　最近三年未受过重大处罚；

　　中国证监会规定的其他条件。

　　如保本基金的担保人或保本义务人为担保公司，除满足上述条件外，担保公司已经对外提供的担保资产规模不应超过其净资产总额的25倍。

　　九、证券公司及其他金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：