三步走玩转股市(3)

　　在七大行业中，机构普遍对高端装备制造业表示出空前的热情。事实上，高端装备制造业的范畴很大，该板块集中国经济转型、出口升级和新一轮投资周期展开三主题于一身，主要包括航空、航天、高速铁路、海洋工程和智能装备等行业。目前，高端装备行业重点突破方向已经基本明确，在相关子行业中，龙头公司将获得更大的发展机遇。据悉，相关部门已纷纷提出了若干领域亟待发展的高端行业。例如，在能源发电设备方面，以高效节能、清洁环保、智能化为目标，积极发展新能源发电设备；在智能电网及其设备方面，主要是加强特高压输配电和智能电网建设，重点发展特高压输变电设备、智能电网设备、分布式电网设备、智能配电设备、智能用电设备及巨型储能设备。此外，还包括高速铁路设备、海洋工程设备、物联网及其设备方面、以及节能环保与资源综合利用设备。

　　中证投资分析师认为，投资者可中线关注智能电网的国电南瑞、国电南自和荣信股份，中国南车、中联重科、三一重工、中集集团、中国一重等也可关注。中金公司则推荐荣信股份、理工监测、思源电气和国电南瑞等，其中国电南瑞业绩有望继续保持高增长。

　　其次，大消费行业。该领域是经济结构调整战略看好的领域，由于过往两年整体的靓丽表现，2011年将更偏重自下而上的选股和一些高速增长的子领域。

　　那么，哪些属于大消费范畴？事实上，大消费范畴相当宽泛，既包含了传统意义角度所说的医药、食品饮料、商业零售、家电、日用品、服装等，也包括战略性新兴产业中有消费属性的板块，如三网合一、物联网、新能源汽车、生物医药等。

　　2010年，以战略性新兴产业为主导的这些标的都有很好的表现，出现了很多大牛股，如洋河股份、，就估值而言，整体板块估值较高，其间有一些公司股价有相当大的泡沫。但是，我们应当注意到，以目前的估值高、低去谈论一个板块意义是有限的，一个板块的估值在于未来。投资者仍然可以在这个板块中去挖掘长期可以给投资者带来价值增值的投资标的。

　　因此，对于大消费行业需要从四个角度来抓住长期增长机会：一是人口红利带来的消费新业态；二是财富分配结构决定消费新结构；三是深入借鉴海外消费升级经验；四是特别关注细分行业的隐形冠军。

　　至于具体行业，重点关注可关注生物医药行业和新能源汽车。

　　在生物医药领域，“十二五”期间的主要任务是实现产业升级：一是确定自主研发的重点领域，并在“十二五”期间争取赶上国际领先水平；二是重点推进医药产业升级。安信证券首席医药行业分析师看好的是生物医药的三大领域——基因工程、单克隆抗体药物和疫苗行业。中投顾问医药行业研究员表示，本次生物医药产业振兴规划阐明了生物医药产业发展的重点，包括基因药物、蛋白药物、单抗克隆药物、治疗性疫苗、小分子化学药物等，主要将对具有这些主营业务的上市公司带来利好。具体个股可关注达安基因、威远生化、羚锐制药、天坛生物等。

　　在新能源汽车领域，按照目前的规划草案，新能源汽车产业有望成为战略性新兴产业的龙头。国元证券建议从政策、技术、业绩增长潜力3个标准来考察A股市场新能源汽车产业链上市公司的投资价值，其中，三大细分行业以及公司具有较强的投资价值：一是动力锂电池相关公司，如杉杉股份等；二是电机电控相关公司，如大洋电机、万象钱潮等；三是整车公司，如江淮汽车等。

　　最后，抗通胀板块。

　　控制通货膨胀率上升到一个前所未有的高度，显示抗通胀任务的坚巨性，也从另一侧面透露出抗通胀板块的投资机会。通常，在通胀预期下，受益大的首先是资源类，黄金、有色、石油勘探、煤炭等行业会受青睐；其次，与民生相关的商品涨幅会靠前，农产品、农业股也会较受益；再次，厂商占有定价优势的领域，如某些医药、制造等也会受益；此外，在通胀背景下消费意愿会增强，商业零售、食品饮料、旅游航空等行业，以及一些新消费类股也将受益。