葡萄酒市场加速分化 企业加码高端创新突围

　　本报记者党鹏成都报道

　　对于红酒经销商陈勋来说，8月份已经排得很满，他组织的酒庄游将在烟台及其他地区开展，此外还有法国、意大利的酒庄游也将成行。

　　面对白酒和啤酒夹缝中的红酒市场，陈勋已然是想尽招数。根据公开财报，2023年，5家上市、挂牌葡萄酒企业的净利润下降，6家出现亏损。截至《中国经营报》记者发稿，A股4家葡萄酒上市公司发布的半年度业绩预告中，只有一家扭亏，其他不同程度亏损。即使是国产红酒龙头企业张裕（张裕A，000869.SZ），在今年一季度也出现营收和净利润的双位数下跌。

　　为此，红酒企业纷纷图谋新路，或是进入威士忌、白兰地等细分赛道，或是开酒馆搭建新消费场景，抑或是组织沉浸式感受的酒庄游。

　　“由于市场竞争的不断激烈，单纯依靠价格战已经无法满足红酒企业的发展。”酒业行业专家蔡学飞表示，消费者对红酒认知和需求的不断变化，要求红酒企业加强品牌建设，提高产品质量和服务水平，并且积极引进培养人才，加强从业人员素质与营销水平，积极拥抱酒庄等体验式营销，开拓直播及其他线上新销售渠道，并且加强年轻消费群体的品质教育与互动，从而巩固葡萄酒的消费基础，加强行业自律，严格相关法律法规，打击违法违规行为，真正保障红酒市场的健康可持续发展。

　　红酒市场萎缩加剧

　　截至发稿，在A股4家葡萄酒上市公司发布的半年度业绩预告中，只有威龙股份（603779.SH）一家扭亏，预计报告期内实现归母净利润为678万元至1065万元。扭亏原因在于通过降低成本、减少费用等一系列降本增效措施，有效降低了营业成本和费用。

　　此外，ST通葡（600365.SH）、莫高股份（600543.SH）、中信尼雅（600084.SH）均出现不同程度亏损。

　　对于亏损的原因，中信尼雅解释说，2024年上半年，国内葡萄酒市场仍处于调整期，公司受国内市场消费品类结构变化、政策因素等影响，市场竞争形势更加严峻，公司葡萄酒产品动销减缓，整体收入下滑，公司销售收入较上年同期出现下降，报告期经营业绩出现亏损。

　　此外，张裕A在2023年公司营收增长11.89%至43.85亿元，业绩规模超其余10家企业之和，行业集中趋势愈加明显。但是在今年一季度，净利润同比下降28.3%和42.6%。招商证券认为，主要是受到2023年第四季度集中备货但库存消化较慢影响。

　　“2018年至2023年，尤其是过去两年间，葡萄酒在1919零售渠道销售占比显著下降，比高峰时期下降近三分之二。与此同时，啤酒销售占比增加1%，白酒销售增长最为显著。从品类选择的角度来看，葡萄酒的市场份额被白酒取代。”1919供应链平台公司董事长兼总经理蒋常宇介绍。

　　根据1919的统计，今年上半年，公司在葡萄酒品类销售销量同比下降14%；销售额同比增长2%；销量TOP5品牌为奥兰小红帽、奔富、赛鹰、索尔斯堡、伊歌（排名不分先后）；销量TOP3价格带为100元以下、100—200元、300—500元。

　　“2023年葡萄酒市场销售出现急剧下降，一年大概下降了百分之四五十。今年在去年的基础上，上半年又下降了百分之四五十。”主要做进口红酒的陈勋表示，下滑的原因主要在于市场不景气，很多合作伙伴比如说开酒行的、开烟酒店的、开餐馆的，还有一些专门为企业做团购服务的，突然之间都不拿货了，有些都已经转行了。“这说明终端这一块没有消费力，这是最核心的原因。”

　　就此，蔡学飞认为，目前，国产红酒在市场面陆续出现了产能过剩、销售萎缩、生产成本高企等恶化趋势，加上外部消费环境不佳，以及国外进口红酒的直接竞争，国产葡萄酒原先依赖大分销体系进行低价倾销，而目前是消费升级的品质时代，国产葡萄酒存在着品牌溢价不足、消费者教育滞后、品质创新乏力等问题，可以说，内外部共同原因造成了目前红酒行业的境况。

　　据中国酒业协会的数据，去年全国规模以上葡萄酒企业总销售收入只有90.9亿元，相比2016年464.54亿元的高点下降了80%。利润方面，去年规模以上企业的利润总额为2.2亿元，创下历史最低，相较2015年52亿元的高点已经跌没了95%。此外，2023年国内葡萄酒规模以上企业的数量减少15家至104家，相比于2017年高峰时的244家减少了57%。

　　寻求破局

　　威龙股份认为，随着中国经济稳步增长与消费升级，消费者对葡萄酒的需求从数量转向品质、文化内涵及健康生活体验，因此，高端与精品葡萄酒市场具有巨大发展潜力。

　　此外，怡园酒业（08146.HK）在2019年完成收购万浩亚洲有限公司100%股权，进军烈酒行业。怡园酒业介绍，“怡园酒业强化高端葡萄酒战略并加强成本控制，加之餐饮市场复苏带动葡萄酒销量增长，公司业绩在2023年实现扭亏为盈。”

　　蔡学飞认为，威士忌、白兰地与葡萄酒存在着消费人群的重叠，在渠道上也有一定的互补性，因此，多元化确实能够给一些身处困境的红酒企业提供新的增长机会。但是要理性地看到，威士忌、白兰地与葡萄酒分属不同的品类，运营模式差异很大，这对于酒企的生产运营提出了很高的要求，还容易分散企业有限的资源，有一定的经营风险。

　　此外，记者注意到，6月初，位于王朝酒业（00828.HK）天津大本营梅江的王朝星空酒吧正式开业。至于其未来是否会发展加盟连锁，经营业态等，公司未给予回复采访函。

　　“小酒馆及其他模式也属于创新赛道，目前更多的还是属于品牌传播范畴，并且已经属于连锁店面经营范畴，术业有专攻，对于企业的发展贡献度有限，这些都是普通酒企需要重视的。”蔡学飞提示。

　　陈勋希望将年轻人带到酒庄进行更深度的体验。

　　在他看来，红酒消费的趋势虽然很难判断，但是年轻人还会是主力。“因为我们在做很多品酒活动时，基本上都是年轻的消费者居多，比如说像我们暑假做的一些活动，很多留学生在暑假回国看父母之余，会积极参加品鉴活动。还有一些刚进入社会的年轻人，也比较喜欢红酒，他们是红酒市场未来增长最大的消费群体。”

　　此外，记者注意到，在暑假期间，包括新疆、烟台、银川等地葡萄酒酒庄，都纷纷推出酒庄深度游活动，吸引了很多年轻消费者在旅游的同时深度体验葡萄酒庄。陈勋提到，他也在深度介入酒庄游这样的主题品酒活动，并因此获得一批年轻的消费者。

　　蔡学飞表示，国内红酒市场正在朝着品牌化、品质化、个性化与专业化等多个方向发展，应该说作为特色酒品，在健康化与多元化消费趋势下，葡萄酒文化还在不断传播渗透。长远地看，随着国内葡萄酒产区的不断成熟，以及消费人群的不断壮大，葡萄酒市场依然有着不错的增长空间，短期的困难没有阻碍葡萄酒品类的可持续发展。