华为车0-1增量：产业链梳理！

     一、背景：“第三空间”的汽车激发了背椅显示潜在市场，解决痛点：体验有限、容易晕车、视力保护

     二、光场屏：大画幅、护眼不晕车

     1）大画幅——装进车内的私人影院：12寸的屏幕大概能看到3m远的40寸画面。

     2）护眼

     3）不晕车：全球唯一车载显示低晕动金标，较液晶屏-35%，较VR眼镜-90%。

     4）画面质量好：光场屏90PPD>视网膜级60PPD、无畸变、不炫光。

     5）应用场景：椅背、头枕、副驾。

     三、进度&ASP：

     4 月 16 日，华为智能汽车解决方案发布会正式举行，余总发布光场屏；

     预计近期M7 Plus和M9发布，有望上车选装；

     ASP：单个1.3w，2个2.6w。

     四、远期空间：消费电子空间巨大。

     1）儿童电教：护眼效果好、可解决当前对近视发病率高的焦虑。

     2）消费类产品如桌显等。可对标美国初创公司Brelyon，2022年2月23日，Brelyon开创了一种新的超沉浸式显示技术Ultra Reality，拥有120英寸景深+110°视场角。

     其创始人表示产品将取代传统的桌面显示器、预计其大尺寸将替代多屏场景、同时是元宇宙的良好硬件载体、还在游戏、电子竞技、虚拟世界体验等方面有应用。其定价1500-3500美金，预计24Q4量产。

     3）其他车型：奇瑞（EH3）等可能会用。

     五、产业链梳理：

     1）四川九洲：

     公司是华为光网络终端产品的一级供应商，开展JDM合作；应为光场屏前装总成供应商。

     2）神通科技：注塑专家拓展进入光学领域

     后装总成供应商：高光注塑反射镜&自由曲面镜（BOM成本占比15-20%）潜在供应商，已通过技术认可，待进入供应链。

     工艺协同：淋涂+涂层+精密注塑+模具公司此前已有布局。

     产能：公司在车规级光学镜片领域，已获取下游订单。可转债募投项目5.8亿元用于汽车下游智能座舱和高级辅助驾驶有关的激光雷达、毫米波雷达和HUD。

     3）阿科力：COC国产化标的

     COC：环烯烃共聚物，是一种无定形高分子聚合物。与其他光学透明树脂如PMMA、PC等相比，COC/COP具有低双折、优良的耐热性和超低的吸水性等显著优势。

     与玻璃相比，COC加工性能优、安全性好、轻量化。目前国内每年消耗的2万多吨需求，主要还是体现在光学器件、电容膜、医疗器械、工程塑料一些传统领域上面。

     应用：光场屏自由曲面镜要用到，单屏需要500g

     国产化：当前主要为日本瑞翁、宝理、三井等厂商供应，公司COC目前还处于产业化准备阶段，有望实现国产替代，3万吨产能已取得三证、将在23Q3开工。