政策激励利好低碳发展 掘金细分股

    国务院新闻办22日发布《中国应对气候变化的政策与行动（2011）》白皮书，国家发改委副主任解振华在发布会上表示，前三季度我国单位GDP能耗仅降低1.6%，距离全年要降低3%-3.5%的任务还有相当大的差距，为确保当前及“十二五”期间应对气候变化约束性目标的实现，我国将出台相关财税、金融等激励性政策及一系列支持措施。

    白皮书称，“十二五”期间，我国将把积极应对全球气候变化作为经济社会发展的一项重要任务。为此，我国提出了“十二五”时期应对气候变化约束性目标：到2015年，单位国内生产总值二氧化碳排放比2010年下降17%，单位国内生产总值能耗比2010年下降16%，非化石能源占一次能源消费比重达到11.4%，新增森林面积1250万公顷，森林覆盖率提高到21.66%，森林蓄积量增加6亿立方米。

    解振华表示，除了约束性指标，我国还提出了合理控制能源消费总量，使资源产出率提高15%的指导性目标。为了确保上述目标的实现，我国将出台系列支持措施。“行政方面主要是实行目标责任制，同时，还将在价格、税收、金融、财政激励性配套政策方面鼓励企业和社会实现这个目标。”

    另外，根据白皮书，“十二五”期间，我国将重点从加强法制建设和战略规划、优化能源结构和发展清洁能源、继续实施节能重点工程、增加碳汇等11个方面推进应对气候变化相关工作。

    具体而言，相关措施包括：组织编制《国家应对气候变化规划（2011—2020）》，指导未来10年中国应对气候变化工作；加快发展清洁煤技术，加强煤炭清洁生产和利用，促进天然气产量快速增长，推进煤层气、页岩气等非常规油气资源开发利用，安全高效发展核能；实施锅炉窑炉改造、电机系统节能等重点节能工程。

    重点板块一览

    页岩气开发加速。大力发展页岩气有利于缓解我国天然气紧缺的局面。近年来，我国天然气的消费量和对外依存度呈现出逐年增长的态势，预计到2015年我国天然气缺口将达1200亿立方米以上，只能依靠大量进口。而据IEA估算，我国页岩气可采资源量约36万亿立方米，与美国相当，有望复制美国从天然气进口国变为出口国的“页岩气神话”。

    建议长期关注在页岩气勘探和开发中起重要作用的油气专用装备和油田服务公司，如杰瑞股份（002353）、江钻股份（000852）等，以及受益于天然气下游需求增长拉动的储运设备公司，如富瑞特装（300228）、蓝科高新（601798）等。

    高效电机，未来五年持续高增长。高效电机未来五年高增长是必然事件，保守估计复合增速在70%以上量化分析结果显示，若要达到国家“十二五”节能减排相关规划目标，未来五年高效电机至少需保持100%~125%的复合增速。未来五年，行业将围绕“高效化”进行利益格局调整。

    推荐高效电机优势企业湘电股份（600416）、卧龙电气（600580）、大洋电机（002249）、江特电机（002176），以及行业上游的通达动力（002576）、中科三环（000970）、宁波韵升（600366）。

    核电行业复苏将带来上行空间。中国可能将继续其核电发展规划，2015年和2020年核电装机容量可能分别达到40GW和75GW。预计中国将于2012年中期前后重启新核电项目的审批。

    煤层气，市场价值尚待充分认识。我国煤层气储量丰富，为世界前十大煤层气富集国家之一，这使得大规模煤层气开发具有可能。规模化下管网企业和山西省属开采企业将分享这一盛宴。

    推荐煤气化（000968）、西山煤电（000983）、潞安环能（601699）、国阳新能（600348）的战略性投资机会。除此之外，还看好相关管网建设和技术加工企业:天科股份（600378）、淮油股份（002207）、中国石油（601857）。

    低碳概念股一览

    南 玻Ａ(000012) 中核科技(000777) 同方股份(600100) *ST福日(600203) 湘电股份(600416) 乐山电力(600644)

    方大集团(000055) 桑德环境(000826) 上海汽车(600104) 西藏药业(600211) 洪城水业(600461) 城投控股(600649)

    TCL 集团(000100) 中信国安(000839) 岷江水电(600131) 阳光照明(600261) 华光股份(600475) 威远生化(600803)

    中成股份(000151) 中粮生化(000930) 东湖高新(600133) 荣华实业(600311) 科力远(600478) 同济科技(600846)

    粤电力Ａ(000539) 凯迪电力(000939) 航天机电(600151) 南海发展(600323) 双良节能(600481) 王府井(600859)

    佛山照明(000541) 安泰科技(000969) 维科精华(600152) 澳柯玛(600336) 风帆股份(600482) 中炬高新(600872)

    中原环保(000544) 霞客环保(002015) 武汉控股(600168) 华微电子(600360) 菲达环保(600526) 创业环保(600874)

    ST甘化(000576) 金风科技(002202) 生益科技(600183) 联创光电(600363) 天威保变(600550) 东方电气(600875)

    长安汽车(000625) 亿纬锂能(300014) 光电股份(600184) 万向德农(600371) 京能热电(600578) 杉杉股份(600884)

    泰达股份(000652) 首创股份(600008) 华资实业(600191) 龙净环保(600388) 长电科技(600584) *ST力阳(600885)

    华东科技(000727) 特变电工(600089) 长城电工(600192) 金山股份(600396) 申能股份(600642) 航空动力(600893)