5000亿巨头大跳水，发生了什么？

    【盘面回顾】三大指数震荡调整，上证50指数跌近1%，保险等权重板块走低，中国太保跌超7%。AI概念股逆势活跃，游戏、传媒等应用方向领涨，凯撒文化、惠程科技、大晟文化、中广天择、时代出版等十余股涨停；Sora概念股午后拉升，因赛集团、魅视科技涨停。算力概念股冲高回落，工业富联尾盘跳水翻绿，盘中一度涨近9%，股价刷新历史新高。涨跌个股四六开，两市成交额连续第三个交易日突破1万亿元。截止收盘沪指跌0.4%，深成指跌0.27%，创业板指跌0.57%。

    这两天虽然指数调整，但是个股还是非常活跃，从AI到新能源、再到房地产及喝酒吃药、汽车基本都轮动到了，所以从交易的角度来说，节奏比个股来的重要，周二晚间，美国股指期货集体上涨，很多人肯定以为大A肯定要拉升了，没想到开盘直接下砸，不得不说我们A股就是不走寻常路，其实你只要看懂结构，这种调整完全可以预判到，我们之前也明确了周三大盘肯定还要调整。

    近期一些热门板块的票，纯连板属性的，反而筹码非常不稳，随时反水。而一些趋势属性的，反而能够在节奏中越走越强。一般这种票最大的特点就是：走势先于逻辑，且在初期能穿越板块的日线调整。然后形成一种非常连贯的主升走势，等到板块开始联动发酵，它顺势加速，随后结束主升，进入震荡，这应该是最近最大的接力型赚钱效应所在。类似工业富联、沪电股份、赛力斯、罗博特科、中际旭创等，这些其实就是中军力量，一般不会连扳，不求涨停只求涨不停。不过当天工业富联的表现尤其值得关注，该股成交额超百亿，此前一度涨近9%创新高，但很快股价被砸，跌幅扩大至1%以上。有消息称，工业富联业绩可能会低于预期。

    当天引爆市场的还是AI应用端，概念板块突然爆发，这或与市场消息称“OpenAI的GPT-4.5Turbo似乎已被泄露”有关。Sora概念涨势最猛，短剧游戏、虚拟数字人、多模态AI等板块也快速拉升，这个板块我们说过就是市场的主线，AI的分支太多，算力、芯片、服务器是基础，但最后还是通过应用端来变现，类似AI游戏、短线、电影、手机等等。

    行业最近催化剂不少。Pika日前宣布推出一项新功能，允许用户为其视频内容生成配套音效。这一名为Sound Effects的功能，旨在提升视频创作者的多模态AI体验。用户可以通过两种方式生成音效：一是提供描述声音的Prompt，二是让Pika根据视频内容自动生成。另外，3月6日，全球首部完全由AI生成的长篇电影《Our T2 Remake》完成首映。这部电影由50名AI艺术家组成的团队历时3个月分段创作完成。创作团队使用了Midjourney、Runway、Pika等工具来生成内容，影片的背景设定在2024年，探讨了AI控制机器人的情景，其中涉及OpenAl派出的聊天机器人穿越回过去的故事线。

    还有全球游戏开发者大会将于3月18日至3月22日在旧金山召开。本次大会将举办数百场会议，涵盖AI、VR、AR、音频、视觉、编程等多主题，参会厂商包括微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等。对于游戏行业也会有刺激作用，大家可以重点关注一下。还有华为这块，华为中国合作伙伴大会2024即将于3月14日至15日在深圳举行。大会以“因聚而生 数智有为”为主题，汇聚万千精英伙伴，共同深化“伙伴+华为”体系，开拓数字经济未来发展的广阔空间。华为产业链肯定也会迎来炒作。

    从技术上看，我们之前强调了指数还没调整到位，所以周三还有回踩，目前看符合预期，而大盘也处于支撑位3040点附近，所以周四预计会有一个修复，这个修复就比较关键了，如果冲高一下马上回落，那么短期震荡上行的结构就要被打破了，接下来就变成宽幅震荡了，所以周四的修复程度是关键，我们具体就边走边看吧。