证监会出手，2000千亿锂电巨头遭到调查

    上半年已经结束，回想这半年市场的走势，一共诞生了三个情绪周期，1月的基建周期，走出了浙江建投，3月的地产周期，走出了天保基建，4月的赛道周期，走出了中通客车。不过，这些无一例外，都已经消失了，只有中通还在衙门里喝茶。在未来，一定还有类似的强势个股出现，而过去的，却成了周期的抛弃物，时间越久，抛弃的越彻底。

    这就是周期轮回。

    对于情绪选手，遇到这种情况，完全不必忧伤。一切强势的，强劲的都会衰老，都会落幕。这印证了盛极必衰，至强至弱的道理。你错过了浙江建投，还有天保基建，你错过了中通客车，还有。。。天下大势，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。

    一

    自从中通二次被关后，一方面主流题材做补涨，如浙江世宝，集泰股份；一方面过渡性题材玩穿越，如机器人走出了巨轮智能。上周二浙江世宝停牌，监管层降温的信号，周三情绪开始分歧，一些强势品种开始走A字，如松芝股份，集泰股份，京山轻机。周四和周五开始修复，但修复的只是部分，如周五的机器人修复的比较好，龙头巨轮智能反包，类似于之前的特立A的走法，这个题材的回暖源于周四的远大智能地天板，周五龙头反包，远大失去优势，这个板块作为之前作为过渡性的题材，在分歧--修复之后，有喧宾夺主之势，周五主要修复的是他，而汽车龙头要么被关（世宝和中通）要么继续跌停（集泰），主要修复的是趋势，机构主导的，如江淮，小康，长安等，同时向锂电延伸。因此，下周就要关注机器人会不会进一步发酵，除了龙头巨轮智能表现之外，留意一些高位横盘的品种，如周五的中大力德，科力尔，中信重工都进行了修复，300的迈赫股份也修复了，可以留意绿的谐波。

    主流板块汽车和光伏，龙头不是很友好，趋势依旧在，如比亚迪（已经是双头了），长安，爱旭这些趋势核心品种预计做个双头基本上就完成了使命，因此，追涨也不适合了，而情绪票主要等中通出关之后的表现。这里留意会不会向上游去延伸，本质上还是轮动补涨，同时也是业绩线。周五的锂电，化工，有机硅异动其实就是上游资源涨价引起的业绩炒作。

    大消费虽然昙花一现，逻辑上还是存在的，稳增长，促销费，投资和消费是内循环的两大抓手。周末，工信部等五部门发布《数字化助力消费品工业“三品”行动方案》，将采取一系列措施在全国培育一批新品、名品和精品，进一步释放消费需求，促进消费发展。

    近期，工信部还将开展一系列全国性活动，推荐百家品牌企业、万件优质消费品引领消费升级。面向家电、家具、服装、家纺、消费电子、健康适老产品等领域举办百场促消费专题活动。到2025年培育200家百亿规模知名品牌，着力提升我国优质品牌核心竞争力。

    二

    进入7月中报业绩密集披露期，业绩线是需要重视的。从上周来看，业绩线的反馈都是比较好的。不少出业绩（而且不一定特别超预期）的品种，跟板块有联动上涨。比如，天华超净、川金诺、莱茵生物，雪天盐业，盛新锂能等等。

    但接下来也要注意一个问题，上周业绩板块里面的联动，有些是板块不算太好的股票业绩好 - 推出板块其他票业绩会更好 - 从而板块联动大涨。某种程度上在消耗板块业绩将会不错的预期，尤其是当涨幅比较大的时候。那当这些板块实际出业绩超预期的时候，这个超预期程度是打折扣的。

    除了很多中报业绩好有预期的板块，观察点更应该放在那些市场关注度并不高、没涨，但是业绩出来非常超预期的。这其实就是预期差，可能是下一批趋势牛股的潜在温床。比如一季度的业绩趋势股宏柏新材，上海谊众就是超预期的表现。当然，业绩线也要防止暴雷，如之前的中信国安！

    三

    7月3日，赣锋锂业（002460）披露公告称，因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易，证监会决定对公司立案。截至7月1日收盘，赣锋锂业股价报156.97元/股，总市值为2260亿元。而截至一季度末，其股东户数近22万户。

    2000多亿的锂矿龙头赣锋锂业，居然也玩内幕交易挣外快，结果被证监会盯上了！这绝对是个大案，因为1月份就已经立案调查，时值半年才正式公布，应该是掌握了充分才敢披露，这次会怎么重罚呢，肯定不是60万了。

    毕竟，这次告知书来自中国证监会，不是交易所；直接点名是内幕交易，不是信息披露违法违规。性质应该算严重的了，不仅面临巨额罚款，可能有人要牢狱之灾了！赣锋去年净利润52亿，今年一季度就赚了35亿，碳酸锂一吨接近50万；挖矿那么赚钱，竟然干违法的事儿？公司管理层脑子进水了吧。

    公司被查的原因，应该是利用内幕消息，抢先买入某某某公司股票，被买的公司和赣锋锂业存在业务关系。比如，赣锋锂业有一笔50亿的采购需求，这单子给谁谁业绩爆发，给谁谁股价暴涨！于是，赣锋锂业就自己先买入，然后再抛订单给目标公司，这样自己就赚大发了。

    对赣锋来说，2个多月股价从低点90元，涨到了周五的157元，反弹接近70%，获利盘众多。所以这个消息是大利空，预计要大幅低开了，甚至一字跌停都有可能！对整个锂电池、新能源车，赛道股而言，近期都大幅的上涨，接下来受到冲击不可避免，尤其涨幅巨大的，要系好安全带了。

    另外，跟赣锋有订单+合同关系的上市公司，也可能卷入这个内幕交易案，要小心暴雷！总之，周末全是新能源的利空，光伏组件7月减产传言，储能电池可能禁用三元电池，再加上台积电客户砍单，赣锋的内幕交易！下周赛道股压力很大，长线逻辑没问题，但短期能回避就回避吧！

    四

    情绪是处在退潮阶段，随时见到冰点，只是退潮中有修复，因此，一旦被卡就是死刑，比如周五兴民被传艺卡掉，兴民就直接跌停，所以，操作上一定是先看到信号再做，一定要跟随市场，一定不要臆想市场。

    说到冰点，今天就讲一下我个人的理解：

    首先要知道市场的情绪周期大致是5个阶段循环：冰点，试错，主升，爆发，退潮，其中主升、爆发和退潮按字面意思理解即可。

    而试错就是各方面资金从不同的角度、板块、逻辑来引导市场资金，达到合力的效果，最终哪方面合力最强就能走到主升阶段。这里就能看出，试错是主力资金干的事而并非散户，因此最稳妥的就是如上面说的，最强的一个或两个方面已经走出来了，再来做跟随。

    至于冰点，简单点说就是短线情绪极度低迷，表现到盘面上就是各方试错资金都没有办法引导出5板以上的合力，甚至有时会把市场高度压制在3板。比如3月底天保带领的基建周期退潮之后，很长一段时间市场高度都是在5板徘徊，偶尔能蹦出个7板的但隔天就断板，持续一个月后，最后一个试错关稅减免消息的纺织服装龙头盛泰也倒在了4进5，市场高度就降到了3板。这个时候就是短线最重要的情绪切换点，长时间的冰点会导致做多情绪的积累，一旦这时候形成合力，那力度是非常大的，冰点出大妖就是这个逻辑。比如那时3板的品种中，就走出来了后来的市场总龙头湖南发展。

    说到这里又要再强调一次跟随的重要性，无冰点不穿越，没有看见冰点那短线情绪就不会压在一个很低的位置去积累，那爆发起来力度就不会这么强，另外冰点还有一个意义就是前一周期彻底结束，只有前一周期结束了，市场才会认可新的周期。

    就这，祝好！