S*ST聚友：暂停上市近四年 价值20亿镍钴矿山将借壳

　　4月18日，该公司“修葺”一新的年报最终出炉。并未出乎市场预料，在经过去年大幅债务重组及资产处置之后，其最终实现扭亏为盈。数据显示，公司当年实现净利664.22万元，而来自非经常性损益项目的利润贡献就高达7564.66万元。

　　如此利好自然让公司的火线重组减压不少。2010年12月5日，在失意房地产借壳后，该公司向矿业公司抛出橄榄枝，但在与重组方陕西华泽镍钴金属有限公司草签框架协议之后，却进展缓慢，时至今日，重组预案仍未和盘托出。

　　不过，近日，某知情人士向记者透露，公司实质性资产重组已进入倒计时，预计将在五一节前完成向证监会上报的最后材料，此后将适时公布具体方案。而据记者早前了解，此次公司重组将涉及价值约20亿的镍钴矿山借壳。

　　“目前没有太大变化，整体上按框架协议在进行。”目前正在北京与财务顾问机构做着最后沟通的公司副总兼董秘吴锋告诉记者。目前涉及公司的债务重组、资产重组以及股改方案已基本落定，后期或一并推出，而通过前期与监管层的充分沟通，公司对重组表示“谨慎、乐观”。

　　据成都某券商人士称，公司重组主要分两步进行。第一步为债务重组，此为前提条件，在2011年能否解决将成为此轮重组的关键。“从公司截至目前发布的公告看，在签署前述框架协议后，这部分工作已在加快。”

　　其言所指为，就在相关重组框架协议签署后的不到两个月时间里，该公司曾连续两次发布资产转让公告，且皆为涉及主营业务酒店视讯、社区宽频网络的资产处置。年报披露数据显示，当年公司非流动资产处置收益高达2909.79万元，而由金融债权人免息导致的债务重组收益更达到4669.17万元。

　　不过，公司知情人士称，由于债务负担较重，很难通过内部整合使得公司成为“净壳”再引入重组方，而只能采取债务重组、资产重组同步进行的方式解决，加之公司目前还是为数不多的未股改上市公司，因此必须结合三方面的因素设计重组方案。

　　这也正是公司重组方案仍进退维谷的主要原因。“公司已尽可能地减少由巨额债务所带来的重组不利影响。通过去年安排，相关清障工作已基本完成，而重组的具体方案也已完成。”前述人士说。