机构预估银行业风险：极端情况下不良率超10%

　　在某中介机构工作的王斌，俨然是半个银行工作人员，他认识某银行亚运村支行的每一位柜员，对基本的银行业务也耳熟能详，常常能帮客户排忧解难，节约客户在银行办事的时间。最近他可有点烦，以前如鱼得水的工作，现在屡遭拒绝：“手续不全真不行，现在我们层层把关，管得特别严。”

　　他麻烦，银行更麻烦。自金融危机后，加上巨额信贷狂潮，银行的系统性风险就不断地被提示，这也是银行内控愈加严格的原因。

　　9月16日，惠誉评级发布名为《2009年的信贷激增到底带来多少损害》的报告称，2009年的信贷激增对中资银行的资产负债表产生全面压力。虽然借款人的财务压力明显增加，但不良贷款将在比预期更长的时间内逐步体现在银行的财务数据中，当不良贷款最终出现时，损失有可能比预期更大。

　　惠誉评级驻中国首席银行业分析师朱夏莲接受《华夏时报》采访时也强调称，去年的信贷繁荣给银行体系带来了压力，无论是资产负债表内还是表外，中国的银行业存在很大的信贷风险。

　　近期，银监会主席刘明康也指出，我国银行业金融机构在风险管理体系建设方面还有很多薄弱环节，银行系统性的风险暴露隐患不容忽视。

　　研究机构Stone &McCarthy估计，若系统风险爆发，银行业的整体不良贷款率将从目前的1.3%提升至约7.9%。若出现房价下跌幅度超预期、地方政府违约率上升等极端状况，不良贷款率可能上升至13.4%。

　　以存款控贷款，以资本控风险，是目前监管当局监管的主要方向。而如何引导商业银行建立资本约束和资本补充机制，是监管当局现今主要的课题。

　　谨防银行系统性风险

　　各家大型银行的不良贷款余额、不良贷款率都保持“双降”势头，数字的乐观并不代表可以高枕无忧，恰恰相反，风险正在积聚，不良贷款存在较大的反弹压力。

　　近期金融机构正在进行“压力测试”，旨在评估银行在经济不景气、房地产市场低迷时的抵抗力。

　　这并非杞人忧天。除刘明康主席外，银监会纪委书记王华庆也强调中国银行业发展当前面临“三大挑战”，宏观经济形势的不确定性、地方政府代偿性风险较突出、房地产价格大幅波动和产业结构调整带来的信贷风险。

　　国内外经济情况仍不乐观。“欧洲主权债务危机风险还在蔓延，欧洲主要国家的财政平衡政策可能使本已十分脆弱的经济复苏重新陷入疲弱状态，全球经济复苏的内生动力仍然不足。”王华庆指出，国内实体经济虽然企稳向好趋势明显，但仍存在下行风险。出口环境仍不理想，全球贸易景气度仍在低位徘徊，国际贸易保护主义有抬头的趋势，原材料价格和劳动力成本上升也将削弱我国产品的国际竞争力。

　　宏观经济若持续低迷，作为枢纽的银行自然无法独善其身，尤其是刚刚经历过信贷狂潮，风险正隐约可见。

　　“刺激计划下，2009年的信贷增长是迅速的，但是实体经济全年的增长率水平则比往年低，由此，货币量并没有反映经济真实需求，过多的货币流入房地产领域、地方融资平台等。”东海证券分析师李文对本报记者分析说。

　　前车之鉴，金融改革之前，银行大体陷入了资不抵债的困境，不良贷款率一度超过30%，而当时，也是经历了一轮由信贷推动的刺激措施。

　　房地产风险最受关注，经过一系列紧锣密鼓的房地产调控，尤其是“4·15”房地产调控新政出台后，市场反应强烈。“虽然房地产市场目前还未出现价格急剧下跌的情况，但是成交量萎缩也给开发商的现金流带来很大压力。同时，开发商贷款融资渠道受限，融资成本剧增，部分实力较弱的企业可能出现资金链断裂。”建行风险管理部总经理黄志凌分析说。

　　这仅仅是部分，地方政府融资平台贷款风险也有加速暴露的倾向。据银行业6月末自查初步数据显示，地方政府平台公司贷款余额大约为7万多亿，2009年同比增长了一倍，很多贷款项目都是应对金融危机期间发放的，贷款主体合规性、地方政府担保合法性、贷款项目的现金流和担保方式存在一些问题，地方财政代偿性风险引起了各方的关注。