冰点后V反｜AI和中特估超级主线调整会走的更远

   今天市场低开低走，短期差的一塌糊涂，三大指数均跌超1%，两市成交额继续缩减至不足8500亿元，近3800只股下跌。昨晚美股纳指再创8个月新高，金龙中国指数涨超3%。但A股由于4月CPI数据和社融数据均不及预期，市场整体持续低迷。北向资金今天净买入13亿，连续6日净买入，本周净买入100亿，美联储停止加息北向开始稳定流入。目前欧美股市继续普涨，道指期货涨0.5%，经济差从来不是A股中期走弱的理由，国内政策的观察点在下周一将公募的MLF利率，收盘后外媒流传周一可能降息。

   近期市场大起大落非常极端，3000亿活跃资金被套在金融板块致使市场成交额骤减，成交低迷使得所有板块持续性都很差。AI板块最坚挺的分支传媒昨天领涨今天领跌，至此AI板块内所有分支完成了一轮大级别的调整。借鉴13年的移动互联网+行情贯穿全年，总涨幅达到250%，但中间也经历了3次较为典型的回调，最长回调时间达到40天，13年经济弱复苏和现在很像，但当时年中遭遇钱荒流动性比现在要差很多。对于AI和中特估这样的超级主线，调整才会走的更远。科创50指数今天已经3次60分钟底背离，成交额不足前期高点的一半。

   市场方面在经济复苏预期减弱的时候，市场倾向的逻辑就是利率下行，然后利好数字经济AI,今年以来A股整体数字经济Ai的交易主线也符合这个逻辑。AI规避了顺周期的方向，中特估的稳定高额分红也符合一大波不买成长股的资金的口味。

   现在经济预期转弱是利好。但是中特估走向大金融之后，市场的筹码结构就出了问题，大金融的拉升对于市场的资金量消耗过于庞大，导致了整体短期情绪快速崩盘。

   后续依然聚焦：1、数字经济Ai科技成长的演绎，但尽量避免基本面受到经济拖累的。2、政策刺激的方向。3、中特估调整后能否继续上行，需要关注成交量。4、一带一路。