四月机构调研盘点：多家电力设备公司获调研 光模块龙头受关注度

　　昨日三大指数集体放量大涨，沪指已逼近年线，接下来若能突破成功站上年线则5月份市场或有望迎来一段上升行情。而届时哪些板块会更受市场主力资金的青睐，或许可以从4月份机构调研数据中得到一些启发。

　　截至今日，4月份一共有1308家公司接受了机构调研，是今年以来机构调研公司家数最多的一个月。经过春节因素以及前三个月指数剧烈波动后，本月机构调研的活跃度明显提升。

　　机构重点关注电力设备公司海外业务

　　从机构调研家数来看，前20的个股均获得超280家以上的机构调研，其中仅四分之一的个股本月下跌，可以看出机构调研家数前20的个股本月股价表现都较好。安防龙头海康威视为本月获机构调研家数最多的个股，截至目前共获得701家机构调研。而另一只安防企业大华股份本月也获得近300家机构的调研。

　　从行业来看，电力设备板块个股相对较多，电力设备板块中多只个股受益于产品出口快速增长而业绩大增，股价也走出慢牛的走势，多只个股创出历史新高。其中华明装备本月获得680家机构调研，位居调研机构家数的第二位，该股股价也在上周二创出历史新高。机构在调研时重点关注了公司的海外业务情况，在被问到如何看待目前海外市场的需求时，公司表示从各种途径公司可以感受到目前海外行业处于一个相对景气的状态，海外客户认为这一轮主要是由于设备更新换代、新能源驱动、欧洲电气化改造以及人工智能等新兴产业的发展。需求可能会持续一段时间，公司希望能够抓住这次历史机遇，因此公司计划在海外部分区域进行超前布局。

　　两只CPO概念股天孚通信和中际旭创也位列机构调研家数前20行列，可以看出机构对光模块行业的关注度仍较高。其中中际旭创本月涨幅达18%在前20的个股中位居首位，在调研中被问及目前800G的需求和交付情况时，公司表示第一，800G今年总量很大，客户也没有在需求上砍单；第二，按照交付节奏，预计在后面几个季度的出货量会更多；第三，现在全球的EML等原材料供应是偏紧张的，受此影响，现在全行业还没有完全达到客户想要的理想的交付量级，说明更多的出货量还在后面。目前800G的需求仍然是非常旺盛的。

　　京东方A机构关注度显著提升

　　从机构调研次数来看，比亚迪本月共12次接受机构调研位居首位。在被问及海外销售进展如何，公司表示去年比亚迪海外新能源乘用车销量突破24万辆，同比增长337%，成为2023年新能源汽车出口最多的中国品牌。截至今年4月初，比亚迪已进入全球78个国家和地区，并在巴西、匈牙利、泰国等海外地区投资建厂，成为中国制造的“新名片”。未来，比亚迪将持续拓宽并深化海外产品、技术及品牌的一系列本土化合作，推动全球汽车产业加速进入新能源时代。

　　京东方A在本月机构调研家数及次数上都位居前20行列，受面板价格上行影响，该股的机构关注度显著提升。在接受调研时公司也发表了对于2024年LCD TV产品价格走势的看法，公司表示2024年一季度，随着品牌端采购需求的恢复，LCD TV面板价格企稳后全面反弹，并加速上涨。进入二季度，大型体育赛事的召开有望进一步刺激TV面板需求回暖。此外，物流风险攀升、部分上游原材料缺货等因素的影响将进一步提升LCD TV面板价格上涨预期，高涨价预期也将进一步驱动品牌采购需求上升，后续LCD TV面板价格涨幅有望继续扩大。预计2024年LCD TV全年供需状态将进一步向健康水位迈进，面板价格将逐渐回归理性。