政策“组合拳”效应继续发酵 市场再现普涨

　　政策“组合拳”效应继续发酵，市场信心持续获得提振，A股市场再现普涨。昨日，A股三大指数低开后稳步上行，沪指重新站上3100点，创业板指盘中一度涨近4%。截至收盘，上证综指报3135.89点，涨1.20%；深证成指报10454.98点，涨2.17%；创业板指报2118.19点，涨2.82%；科创50指数上涨4.12%，刷新近5个月以来最大单日涨幅纪录。

　　资金面上，沪深两市成交额再次突破万亿元，达10371亿元，较上个交易日缩量895亿元。北向资金早盘一度净买入超30亿元，午后转为净卖出，全天小幅净卖出6.80亿元，其中沪股通净卖出33.96亿元，深股通净买入27.16亿元。

　　盘面上，券商板块早盘跳水，成分股整体呈普跌态势，午间休市前有所回暖，山西证券一度触及涨停；机器人概念股迎来强势反弹，步科股份、昊志机电、拓斯达、通力科技以20%幅度涨停；汽车产业链全线走强，众泰汽车、浙江世宝、亚通精工等10余只个股涨停；水产、大金融、核污染防治等板块则跌幅居前。

　　机器人概念股批量涨停

　　昨日，机器人概念股迎来集体大涨。截至收盘，拓斯达、步科股份、昊志机电、通力科技以20%幅度涨停，丰立智能、禾川科技、智云股份、奥普特、江苏北人等涨逾10%，拓普集团、中大力德、新时达、鸣志电器、柯力传感、科力尔等涨停。

　　近日，“特斯拉产业链公司”拓普集团在最新披露的半年报中透露，“公司研发的机器人直线和旋转执行器，已多次向客户送样，项目要求自2024年一季度进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台。同时，公司规划年内完成4套生产线安装调试，形成年产10万台的一期产能，后续将提升年产能至百万台。”

　　据高盛预测，2035年人形机器人市场或将达到1540亿美元。根据Markets and Markets数据预测，人形机器人市场规模将从2023年的18亿美元增长到2028年的138亿美元，复合年增长率可达50.2%。

　　国泰君安认为，随着中国能源、制造转型升级，未来半导体、新能源、智能家居等领域的机器人应用需求将呈现较快增长。中央和地方也陆续出台多项促进机器人发展的政策，叠加国内企业对于研发和人才的持续投入，上下游产业链也逐步趋于完善。机器人产业已迈入技术引领阶段，产业生态链逐步趋于完善。

　　汽车产业链集体回暖

　　昨日汽车产业链也全线走强，汽车零部件、汽车整车、新能源车等方向涨幅居前。截至收盘，星源卓镁以20%幅度涨停，精锻科技、贝斯特、恒帅股份、德迈仕等涨超10%，众泰汽车、光洋股份、征和工业、浙江世宝、亚通精工、中马传动、双环传动等10余只个股涨停。

　　8月28日晚间，比亚迪披露2023年半年度业绩报告。报告期内，公司实现营业收入约2601.24亿元，同比增加72.72%；归属于上市公司股东的净利润约109.54亿元，同比增加204.68%。 受业绩利好提振，比亚迪昨日开盘后震荡走高，最终收涨4.75%，全天成交额52.02亿元，最新总市值达7182亿元。

　　消息面上，第二十六届成都国际汽车展览会近日举行。民生证券认为，7、8月为车市淡季，车企开启降价促销竞争，成都车展有望提振需求，静待“金九银十”消费旺季催化板块行情。从当前各车企表现来看，终端价格相对平稳，且年初终端表现已表明价格战易引发消费者观望情绪。后续随着“金九银十”汽车消费旺季来临，以及问界、理想和小鹏等造车新势力逐步推动城区NOA上车，智驾体验迭代升级，强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转。

　　机构：耐心等待大盘筑底

　　展望后市，东方证券表示，短期来看，A股估值优势逐步显现，在房地产大力度政策出台、积极引入长期资金入市等政策利好不断刺激下，市场后续有望出现估值修复行情。从操作角度看，医药、食品饮料、券商、房地产等顺周期板块值得中线关注。此外，调整逐步到位的新产业如AI、半导体等板块也可以择机参与。

　　中信建投证券分析称，从历史上历次调整印花税后的行情走势看，没有一次是调整当天就形成行情底部的，后市都需要一个逐步筑底的过程。因此，我们建议广大投资者在当前位置稍安勿躁，增加一些耐心，重点关注影响市场的一些关键因素的进展和变化，理性分析市场形势，做好行情仍会反复的准备，耐心等待大盘筑底完成。

　　国盛证券认为，随着“稳增长”和“活跃资本市场”政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或于半年报披露密集期后重回市场，关注量能同步放大水平。同时，注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格趋于“蓝筹化”，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破去年7月高点前，仍要控制好总体仓位。“地产”和“经济修复”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注半年报业绩超预期的机会，部分布局券商、地产链和消费股的修复性反弹机会。