白酒股强势反弹 熟悉的味道又回来了

　　今日，A股强劲反弹，上证指数收复3500点整数关，深证成指也攻克15000点，沪深300则重回5000点以上。两市成交放大至13438亿元，连续15个交易日站于万亿以上。盘面上，白酒、国防军工、化工、储能等板块涨幅居前，鸿蒙概念、半导体、有色、家居用品等板块跌幅居前。北上资金净买入10.42亿元。

　　此前持续调整的白酒股今日绝地反击，板块指数放量飙升6.76%，创2018年11月2年半多来单日最大涨幅，成交由昨日380亿元，激增至644亿元。板块内所有个股飘红，皇台酒业、水井坊、舍得酒业等涨停，龙头股五粮液大涨8.21%，创2年多来最大涨幅，贵州茅台涨6.21%，创2年半多来最大涨幅。

　　白酒股的强势反弹，一方面受益于政策利好，日前工信部在《对十三届全国人大四次会议第5834号建议的答复》中指出，高度重视保护白酒文化遗产、深入实施白酒行业“三品”专项行动等相关工作。工信部表示，支持中国白酒文化遗产申报世界文化遗产。2017年以来，发布白酒文化遗产15项，基本囊括了泸州老窖、茅台、五粮液、古井贡酒、水井坊等具有代表性的白酒酿酒作坊及窖池，涵盖酱香、浓香、清香等主要香型白酒酿造技艺。

　　另一方面，中报披露密集期来临，白酒股业绩进入兑现，根据已披露中报和预增公告的情况来看，白酒股整体业绩依然保持高速增长。水井坊上半年实现净利润3.77亿元，同比增长266.01%；酒鬼酒半年报预增170.96%—181.79%；舍得酒业预增332.42%—356.78%；山西汾酒预增110%—130%。

　　并且，在经过深度调整之后，产业资本和市场主力资金近期开始择优抄底部分白酒股。水井坊今日公告，为保证回购股份的顺利实施，公司拟对回购价格上限及回购资金总额进行调整，由之前的拟以3411万元—6822万元回购股份，回购价格不超过90元/股，分别提升至拟以5950万元—1.19亿元回购股份，回购价格不超过130元/股。

　　自7月以来，北上资金增持了五粮液逾1550万股，增持金额高达逾40亿元；同期，山西汾酒也获得北上资金逾26亿元净买入，增持758万股；泸州老窖获得13亿元净买入，增持725万股；顺鑫农业、洋河股份、金徽酒、老白干酒等期间也获得北上资金的加仓。

　　白酒股的总龙头，贵州茅台也再度受到机构的关注。贵州茅台在今年5、6月份的时候，机构关注度一度跌入冰点，最惨的5月，根据数据统计显示，仅3家券商发布了贵州茅台的研报，而8月以来，只7个工作日，就有33家券商发布了贵州茅台的研报，平均目标价2275元，较今日收盘价1799元，具有26.46%的潜力空间。其中，中信证券仍给与了贵州茅台3000元的目标价。

　　但在白酒短期大幅反弹的时候，投资者也要保持清醒的头脑。中长期来看，机构整体对白酒股的态度仍以减持为主。根据公募基金半年报统计，对白酒板块持仓比例由15.87%回落至13.85%，环比下滑2.03个百分点。

　　截至二季度末，尽管贵州茅台仍是公募持股总市值最高的股票，但持有贵州茅台的公募基金总数从2020年末的2164只减少到1661只，公募基金二季度整体减持贵州茅台近300万股。北上资金近日也连续8日减持贵州茅台。此外，贵州茅台半年报显示，实现净利润246.54亿元，同比增长9.08%，仅从成长来看，这是2014年负增长0.25%以来，贵州茅台最差半年报。