政策面的微妙变化

　　大把机会在后面

　　主持人:本周创业板逆袭,成为市场一大焦点,小泛再度提前抓到指数转折时的领军人物,听说周五还有人准备看你每天唠叨的所谓创业板龙魂的笑话。结果小蓝同学复盘后不仅没跌停,几下就再度涨停了。

　　泛舟:其实这事我倒是没放在心上,涨跌都是市场行为,我只是阐述一个我总结的规律。出现了规律,你必须要敢说要敢做,错了也要认,对了要细化。这次创业板反弹的龙魂龙头,我在博客都说了,龙头之后两天盘中两个涨停,第三天高开5%结束。至于龙魂,它是转折票,期间其他权重成长股也纷纷响应,整个过程中,龙魂始终如一的连环板,最后被迫软禁,真龙不怕关,看看“鬼燃”出来后,继续该干嘛干嘛。所以我预期的就是龙魂出来扭转周四市场的暂时颓势,看笑话的人这个时候纷纷出现了,真没所谓,我也说了,只要是龙魂,你出来后被一字跌停了我认了,没毛病!但是你想想这个环境,想想企业基本面,可能么?

　　主持人:这公司刚起来你就说一句,“一个公司打败整个行业的起来了”。

　　泛舟:是的,龙魂战法我不断在细化,在强化,已经可以多维度去对标了。技术面、趋势以及基本面。我历来都是会把看到的东西阐述给大家听,说多了变成吹票,不说大家也不懂,所以都是点到为止,看缘分,大家去理解,缘分到了,自然能看懂。

　　主持人:现在你对整个市场怎么看,你觉得真是牛市么?

　　泛舟:最差结构性牛市,不过这些都是废话。都涨成这样了,我当然觉得是牛市了,大把机会在后面。对于牛市的定性要清晰,因为理论上说,325点至今都是牛市,股价每年涨5倍以上的年年都有。鸡犬升天和一地鸡毛的行情毕竟少,大多数时候都是结构性牛市,选股才是王道。指数大家别担心了,个股多看看有成长的,因为有成长才有想象空间。道和术要会区分,别本末倒置了。下周继续干!

　　管理层默许了什么

　　主持人:还是建行领军,本周银行股继续发力,直接攻下了2016年熔断缺口3539,还不够,直接瞄着3600去了。

　　海风若雨萧萧:市场攻下熔断缺口没什么稀奇,我在做2018年展望的时候就认为,2016年的熔断缺口会补掉,市场转入蓝筹股牛市,指数的弹性就会大很多。尤其是上证50指数,去年11月第一次尝试上攻2015年4~6月的顶部密集区3000~3490,无功而返留下长上影,这一轮50指数显然是准备拿下2015年顶部密集区的架势,回顾历年来的春季行情,较差的年份都会有10%左右的波动空间,所以3250见底之后,攻下熔断缺口不是什么稀罕事,我一月初3400拿下时候就讲春季行情刚刚开始,好日子在后面呢。而且你也许没注意到,以前市场在拉升银行股时,很容易遇到某队的阻击,现在银行高歌猛进,你看见某队控制节奏的操作了吗?

　　主持人:银行股行情如何理解?

　　海风若雨萧萧:去年11月茅台涨多了,官媒就点名了,现在你看见有官媒说市场涨多了吗?所以政策面实际上是在逐渐放宽市场波动的空间,经过市场整治,也许管理层认为市场价值投资已经形成主线,乐见这种蓝筹股牛市。再回想下2017年春季行情,严打高送转和违规资金是当时主基调,市场一时很不适应,束缚了手脚,又怎么荡漾得起来一颗躁动的春心呢?所以银行这样涨,你说是价值重估,当然是真的,但更重要的是管理层的认可和政策面的默许。但是市场单边拉升银行股以后,也存在涨得过猛而大幅震荡的风险,建行作为龙头银行股,有复制2013年春季行情中民生银行走势的想法,当时的民生银行3个月就翻倍,但是我感觉建行体量太大,这种翻倍涨幅可能性不大,所以周二我就认为,银行要且行且珍惜,周四则明言,这是暂停键而不是休止符。

　　主持人:其他板块呢?

　　海风若雨萧萧:盘面看,强周期的钢铁、有色等板块由于美元贬值效应影响,一度想接棒银行股行情,创业板更是拉动传媒和互联网金融营造风格转换的想法,但是银行股目前超级强势,所以各路准备轮动的板块还要等银行股折腾好了,才好粉墨登场。

　　券商股长期慢牛

　　主持人:本周市场开始明显滞涨震荡了,是否预示着下周有变数?

　　骄阳:从日线结构上看,上涨超过20天,应该说最稳定的涨势时间已经过去,后面就算继续再涨,也会很容易被突然压回,从MACD条件看,第二波MACD红柱峰值要小于第一波,这样的结构,预示会有震荡。之所以说是震荡,是因为周线指标非常明确的多头,且下周五周线会上行到3480点附近,所以日线就算调整,也应该不会低于这个位置。依然是非常明显的绝对多头结构,只要下跌,10、20、30日线都具有绝对支撑,所以下跌不易。整体周线又封闭下跌空间,这样就造成一定空间内震荡的调整格局。在这样的格局下,首先要明确,绝对多头没变化,慢牛结构依然会延续。不要去预测指数震荡的低点,注意别追高。震荡就是低了给你机会,高了给你风险。然后再结合到个股的节奏去看,千万别弄反了,一旦弄反就容易亏钱了。从时间点来看,一般年前很难有太大资金持续进场的,如果资金不能持续增量,那么这里就是稳定为主,量和原来差不多大,就稳定,然后略微缩小,就调整,再放出来原来差不多大,就反弹,到下个月,或许这种现象更加明显。

　　主持人:银行股这轮暴涨后,很多机构对于牛市的预期更强烈,但问题也来了,银行股这里是短线震荡后立刻继续涨呢,还是震荡一段时间再发力呢?这波和上一波银行股行情你都是提前预判的,现在把这个难题再交给你。

　　骄阳:我觉得会有一段时间震荡,因为大蓝筹这轮的上涨是找估值,但是估值一定是一步步提升的,现在短期估值出现大幅提升后,短线可预期的安全空间不多了。也就是说,资金再这么追下去,没有预期空间的安全垫做支撑,很难有短线超额收益,且很多银行股在60分钟结构上明显MACD跟不上了,只要股价一下,就是顶背离,要想扭转这种开始酝酿的不利局面只能继续放量强行攻上去,但是前面也说到了,没有明确的短线安全垫资金继续追的预期就不会太高,所以这里我觉得很可能再次展开一段拉锯震荡,半年线继续上的话,我反而觉得必须要开始注意风险了。

　　主持人:券商和地产怎么看?

　　骄阳:券商我觉得要看长期慢牛了,因为政策预期和后市的发展肯定是长线慢牛,这样资金只会持续地入场,券商是靠天吃饭的,所以我觉得龙头长期慢牛是应该的,龙头品种的长期看好逻辑和其他行业差不多,都是利润会向龙头集中,中小公司可能表现很一般。地产这一轮是估值修复,后面必然分化。本周走得最好的就是深圳房企,因为背靠粤港澳大湾区和自贸区,所以政策的持续发力是必然的,估值预期也是明确的,同为一线城市,但深圳楼市后面涨价的预期我觉得是比较强的,因为对面香港楼市持续向好,必然也会牵动深圳涨价。再比如蓝光发展这类,走的是碧桂园的内部跟投模式。所以地产我觉得后面会分化,好的继续慢牛走强,一般的则开始走下坡路。

　　主持人:创业板的后市怎么看。

　　骄阳:市场有两种人,做价值投资的和做投机的,后者主要做创业板,所以只要创业板出现足够好的技术结构,哪怕很多公司没有投资价值,投机资金都会玩一玩。但是创业板里面不好的公司真的太多了,所以我觉得,对于这个板块从2个角度看,如果想做龙头,那么和我之前说大盘一样,这里创业板谁先起来,那么你想做,就关注这些先起来的品种即可,因为本身就没有太多有价值的,所以资金先拉起来谁就是谁。其次,如果看好创业板,但是不好找个股,就去做创业板基金。