“两会”利好四大板块 16只龙头股迎升机(2)

　　大北农 利润增长逾六成

　　大北农作为农林牧渔中的强势股，上周上涨6.04%，大幅跑赢两市指数和行业指数。统计显示，截至目前，有13家机构对公司股票做出“买入”评级，5家公司给予增持评级，是农林牧渔中好评最多的股票。

　　大北农是预混料饲料龙头：公司已形成以饲料生产和种子繁育为核心，动物保健和植物保健产品为两翼的业务结构，其中饲料为最主要收入利润来源。公司已开发出30余种预混料品种，成为国内最大、品种最为齐全的预混料生产企业。

　　同时，公司以水稻种和玉米种为核心，是全国第二大水稻种子生产企业，在湖北、江西两个水稻种植大省的市场占有率位居第一。其中“两优培九”水稻种是国家“863”计划项目和国家总理基金项目的重大研究成果，是我国第一个超级杂交稻组合，全国种植面积达7000万亩以上，是最大的水稻品种之一。

　　3月2日公司公告，由公司、中国农业科学院北京畜牧兽医研究所、南京农业大学等单位联合申报的“仔猪健康养殖营养饲料调控技术及应用”项目荣获2011年度国家科学技术进步奖二等奖。项目研究成果总体水平达到国际先进水平，在乳仔猪生理研究的系统性、日粮系酸力模型及调控技术达到国际领先水平。

　　公司最新业绩快报显示，2011年每股收益1.26元，每股净资产8.69元，净资产收益率15.45%，营业收入78.34亿元，同比增长49.27%，净利润50636.80万元，同比增长62.70%。业绩变动的原因：饲料市场行情较好，且公司饲料生产能力进一步扩大；公司加大高附加值乳猪饲料产品的推广力度，进一步提升客户服务能力；部分玉米及水稻新品种投放市场，公司种子销售数量进一步扩大。

　　中信证券表示，维持业绩预测及“买入”评级。认为生猪存栏量上升拉动饲料需求增加，饲料行业景气将维持，公司饲料销售有望保持较快增长；2012年种业、疫苗进入业绩高增长阶段。我们维持大北农未来两年业绩预测，预计2012与2013年摊薄每股收益分别为1.72元与2.38元(预计2012年饲料、种业、疫苗对每股收益的贡献分别为1.35、0.30、0.07元)，维持“买入”评级和目标价42元。

　　节能环保 热议PM2.5掀起“低碳潮”

　　每年两会的“一号提案”都是证券市场的重要关注点，前年的一号提案主旨“低碳经济”，就曾掀起过A股市场的一轮“低碳热”。随着两会的临近，对今年的“一号提案”的猜想越来越多。

　　在“保障和改善民生的崭新内涵”的内容中提到，环境保护部副部长周建与部分全国政协委员进行了一场有关PM2．5的对话，政协委员提出“应该尽快建立PM2．5监测体系，将监测结果向社会公开”“中国人不应该呼吸比别人差的空气，开始公布的数据可能不好看，但是有利于问题的最终解决”等意见和建议。

　　2月29日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，同意发布新修订的《环境空气质量标准》，部署加强大气污染综合防治重点工作。会议同意发布新修订的《环境空气质量标准》。新标准增加了细颗粒物(PM2.5)和臭氧(O3)8小时浓度限值监测指标。会议要求2012年在京津冀、长三角、珠三角等重点区域以及直辖市和省会城市开展细颗粒物与臭氧等项目监测，2013年在113个环境保护重点城市和国家环境保护模范城市开展监测，2015年覆盖所有地级以上城市。

　　另外，国务院常务会议提出，要加快淘汰电力、钢铁、建材、有色、石化、化工等行业的落后产能，提高环境准入门槛，大力发展环保产业，推进电力行业和钢铁、石化等非电行业二氧化硫减排治理，加快燃煤机组脱硝设施建设，加强水泥行业氮氧化物治理。这些政策对工业除尘领域的上市公司也构成利好。目前，80%的火电机组已安装除尘器，但根据《火电厂大气污染排放标准》，有94%的火电除尘器需改造后方可达标。长城证券认为，人们对PM2.5关注度的提升，有望加快火电除尘器的升级和非火电行业除尘器覆盖的进度，从而给行业带来快速发展。

　　光大证券认为，应重点关注污水处理、垃圾处理、脱硫脱硝、土壤修复和环境监测为重点的装备制造业发展，特别是脱硝和环境监测有望先期启动。民生证券也表示， “十二五”期间将加强重点领域的环境风险防控，因此，工业除尘器、大气监测等行业将首先受益，其中 PM2.5 监测设备类个股未来增长潜力十足。

　　新修订的《环境空气质量标准》发布将为A股环保概念股带来实质性利好。业内分析师普遍表示，环境保护可能是今年“两会”热点之一，因此，在业绩增速低于预期基本释放的情况下，该板块也有望成为“两会”前后市场的新热点。