大牛股再现 六只当前股价最适合介入(2)

　　东阿阿胶：阿胶提价将实现价值回归

　　在驴皮资源日趋短缺，下游消费需求不断升级的背景下，阿胶提价实施价值回归是必然的策略。预计2012年阿胶块出厂价格还会继续调整，在阿胶块与阿胶浆共同提价的基础上，公司业绩有望延续高速增长趋势，股价目标价预计在54元~60元。

　　投资评级：买入。

　　烟台万润：领跑液晶单体行业

　　烟台万润是液晶单体材料行业的龙头企业，2010年TFT液晶单体销量占全球市场的17%。下游混合液晶材料行业由Merck，Chisso和DIC三家公司垄断，烟台万润是唯一一家同时向三家混晶公司供货的液晶单体企业。而液晶材料行业具有比较高的技术壁垒和客户壁垒，一直维持着较高的毛利率，预测公司2011~2013年每股收益分别为0.87元、1.15元、1.39元。考虑到液晶单体材料行业在未来几年将会有较高的增长，而烟台万润在目前在行业内处于领先的位置，且明后两年将会有新的产能释放，我们认为公司目前的股价存在着一定的低估，给予目标价26.10元。

　　投资评级：推荐。

　　宋城股份："轻运营"模式打开盈利"蓝海"　　

　　"轻运营"模式打开盈利的"蓝海"。公司以其独特的"主题公园+旅游文化演艺"经营方式创造出"轻运营"模式，在保持较同业高资产周转率的同时，边际投入低，拥有极强的盈利能力，并且演艺节目轻资产的特性决定了其具备较强的复制能力，我们看好宋城模式给公司业绩带来的持久增长。预计公司2011~2012年EPS 分别为0.61元、0.86元，考虑到公司旅游文化演艺概念在A股市场上的稀缺性，加上公司经营模式的特殊以及2年后连锁复制的高业绩爆发可能性，给予六个月合理目标价位30.元1~32.7元。

　　投资评级：推荐。