下周一机构一致最看好的10大牛股

　　锦江股份（600754）：内外兼修 锦江之星发展提速

　　RevPAR 还有进一步提升的空间。我们认为未来RevPAR 的提升既可以来自客房出租率的提高,也可以来自平均房价的上涨。从分季度数据看,锦江客房出租率呈现出明显的上升趋势,且与如家、7天、汉庭等主要竞争对手的差距正在逐步缩小;而在租金和人工成本不断上涨的背景下,适当提高客房价格符合公司利益。对此,我们做了弹性分析,结果表明:在平均房价上涨10元,客房出租率上升1%的情况下,锦江经济型酒店12-13年直营门店增加的利润将分别增厚每股收益0.07元和0.08元。

　　股权激励利好公司长期发展。8月26日,锦江股份董事会通过了对经营团队及核心骨干实施奖励的议案,同意对锦江之星与旅馆投资公司从首席执行官到地区总经理等共计140人实施奖励。我们认为,优秀的管理团队是经济型酒店最重要的核心竞争力之一,长期激励机制的建立,将管理层利益与公司业绩、股东利益紧密的联系在一起,有利于稳定骨干人员,保障公司核心业务的持续快速发展。

　　上调公司评级至“买入”。预测公司11-13年每股收益分别为0.73元,0.95元和1.10元,目标价26.6元。(注:不考虑减持长江证券贡献,则EPS 为0.59元、0.73元和0.87元)。考虑到目前股价距目标价有30%以上空间,未来行业景气度有望继续上升,上调公司评级至买入。（东方证券 杨春燕）

　　豫园商城（600655）：价值低估 金价上涨显著受益零售股
　　公司在豫园内圈拥有10万平米、圈外有3.51万平方米成熟商业物业,这些物业由于取得较早,取得成本较低,受益于伴随商业地产价格不断上涨,公司自有物业重估价值远远超过账面价值,保守估算,公司自有物业重估价值在136.6亿元,重估后公司每股净资产为12元,高于目前股价20.48%左右。

　　股价与基本面明显背离:公司拥有资金、资本及资源优势,但公司真实价值并没有实现最大化,公司目前市值与真实经营情况出现明显背离,我们从公司资产、股权投资、品牌价值及自有物业上对公司价值进行测算,认为公司未来合理价值在400亿左右,较目前143亿市值溢价179.72%,公司股价存在较高安全边际。

　　投资建议:我们预测公司2011-2013年分别实现净利润8.85亿元、10.79亿元和13.08亿元,分别增长31.74%、22.01%和21.04%,预测EPS 分别为0.61元、0.75元和0.90元。P/E 分别为16.22倍、13.28倍、10.97倍。我们看好公司独特经营模式及资源稀缺性,分业务计算公司合理股价为15.25元,目前公司股价9.96元,距离合理股价53.11%的涨幅空间,首次给予公司买入评级。（东方证券 王佳）

　　广钢股份（600894）：电梯主业稳步增长 新产业带来新期望

　　公司持股30%的日立电梯面向中高端市场。奥的斯的事故预计将致使订单减少10%左右。日立、三菱等公司相应增长了市场份额。今年日立电梯与万科形成了战略合作,逐步增加在商业地产方面的配套,预计今年有20%以上的增长。公司在天河区广州大道北路有96814平米的土地已被核准进行“三旧”改造,二类居住用地33340.97平米,商业金融用地27711.21平米,预计将取得10亿元的补偿收入。

　　盈利预测与评级。我们预计2011-2013年的EPS分别为0.42元,0.55元,0.71元,对应10月13日收盘价PE分别为19倍、16倍和13倍;给予“推荐-A”评级。（国都证券 魏静）

　　久立特材（002318）：海外业务拓展渐入佳境

　　投资建议:由于此次签订的仅为框架协议,不涉及具体交易金额及数量,具体的交易事项仍存在不确定性,我们仍维持之前的盈利预测,预计公司2011~2013年EPS分别为0.67元、0.98元、1.24元,对应2012-2013年PE分别为16.92倍、13.37倍,维持公司“增持”评级。（财通证券 李永良）

　　聚龙股份（300202）：人民币反假力度加大 公司迎来实质性利好

　　公司是目前行业内唯一提供“鉴伪机具”与“流通管理软件”整体解决方案的企业。公司的清分设备可以实现对人民币纸币及持有人的十余种信息的收集、并可实时传至人民币流通管理系统;人民币流通管理系统可以实现商行对假币信息的上报,以及上级管理部门对流通策略的下发。公司的产品可以对假币的流向、区域分布进行统计,也可以将假币与使用人信息进行绑定,帮助公安、央行等主管部门加强流通监管,了解真/假币运行情况,提升其管理能力。

　　给予“买入”评级。我们预计2011年至2013年,公司营业收入为2.7亿元、4.1亿元、5.8亿元;可实现归属于母公司所有者净利润7208万元、1.06亿元、1.48亿元;对应EPS 为0.85元、1.25元、1.75元。给予“买入”评级。（民族证券 王晓艳）