周三六大具超预期潜质牛股！(3)
WWW.CAIGUU.COM 发布时间：2011-11-09 文章来源：财股网 责任编辑：陈天杰
摘要：友好集团：六个月目标价16.97元 预计2011年-2013年主业每股收益分别为0.41元、0.45元和0.56元(不包含地产业务，而地产业务的业绩弹性非常大)，可比口径业绩增速为35.6%、8.71%和25.98%(主要考虑新开伊宁店、阿克苏...
友好集团：六个月目标价16.97元
预计2011年-2013年主业每股收益分别为0.41元、0.45元和0.56元(不包含地产业务，而地产业务的业绩弹性非常大)，可比口径业绩增速为35.6%、8.71%和25.98%(主要考虑新开伊宁店、阿克苏店、奎屯店、乌鲁木齐美林花源店和怡和大厦店对公司业绩的短期压力)。按当前股价，对应市盈率分别为33.4倍、30.7倍和24.4倍。公司未来业绩增速有超预期潜质，维持"增持"，六个月目标价16.97元。(海通证券)
预计2011年-2013年主业每股收益分别为0.41元、0.45元和0.56元(不包含地产业务，而地产业务的业绩弹性非常大)，可比口径业绩增速为35.6%、8.71%和25.98%(主要考虑新开伊宁店、阿克苏店、奎屯店、乌鲁木齐美林花源店和怡和大厦店对公司业绩的短期压力)。按当前股价，对应市盈率分别为33.4倍、30.7倍和24.4倍。公司未来业绩增速有超预期潜质，维持"增持"，六个月目标价16.97元。(海通证券)
光明乳业：看好公司的长期增长空间
目前光明储备的以及正在大力推广的都是高毛利，符合乳业发展方向的产品，公司的新品经营策略也主要围绕差异化，高毛利，代表新品类的产品展开，9月新推出的糙米浆及维娜农庄奶酪都可以清晰地看到这一思路，未来随着这批新品的逐渐成熟及低毛利产品的淘汰，公司的毛利率水平有望进一步提升，三季度的毛利率相对二季度提升1.4 个点部分就来自于公司今年产品结构调整的效果，由于公司目前净利率水平较低，毛利率提升对于业绩的弹性很大。我们看好公司的长期增长空间，预测公司2011-2013 年EPS 分别为0.23、0.32、0.49 元，维持公司增持评级。(东方证券)
目前光明储备的以及正在大力推广的都是高毛利，符合乳业发展方向的产品，公司的新品经营策略也主要围绕差异化，高毛利，代表新品类的产品展开，9月新推出的糙米浆及维娜农庄奶酪都可以清晰地看到这一思路，未来随着这批新品的逐渐成熟及低毛利产品的淘汰，公司的毛利率水平有望进一步提升，三季度的毛利率相对二季度提升1.4 个点部分就来自于公司今年产品结构调整的效果，由于公司目前净利率水平较低，毛利率提升对于业绩的弹性很大。我们看好公司的长期增长空间，预测公司2011-2013 年EPS 分别为0.23、0.32、0.49 元，维持公司增持评级。(东方证券)
