资管圈新行业：中行、中金公司等入局私募服务行业

　　今天晚上，中国证券投资基金业协会（简称协会）公布了第四批私募基金服务机构名单，共包含8家机构，基金君发现，中国银行、中金公司、浙商证券等知名机构也入局私募服务行业。实际上，自2014年协会开展私募基金登记备案后，协会曾先后登记了三批共44家私募基金服务机构。

　　截至2019年5月底，私募基金管理的总规模达到13.31万亿元，这些私募服务机构争抢万亿私募行业大蛋糕。

　　协会也表示，已经制定了涵盖“合规风控、人力资本、运营能力、金融科技和生态培育”五大维度的私募基金服务机构评估体系，后续拟将有关内容明确到《私募基金服务业务服务办法》中，并公开发布。

　　此次是协会时隔3年多时间后，再度公布的新一批私募基金服务机构名单，包括一家商业银行，即中国银行；两家券商，包括中金公司、浙商证券；五家独立服务机构，包括北京营安金融信息服务有限公司、上海汇付信息技术有限公司、北京海峰科技有限责任公司、上海元年金融信息服务有限公司和上海金融期货信息技术有限公司。

　　中国银行、中金公司、浙商证券这三家，大家肯定都不陌生，都是行业内大名鼎鼎的金融机构。未来，中国银行可以为私募开展的服务业务有两类，分别是份额登记业务、估值核算业务，相关服务部门人员数量分别为6人、12人；中金公司情况也类似，可以为私募开展份额登记业务、估值核算业务，相关服务部门人员数量分别为4人、7人。

　　另外五家独立服务机构中，比较知名的有上海金融期货信息技术有限公司（简称：中金所技术公司）是经证监会同意，由中金所全额出资成立的下属子公司，于2012年3月成立，注册资本1亿元人民币，目前有员工300余人，其中技术人员占比超过90%，员工平均年龄30岁，具有硕土研究生及以上学历的员工超过51%。

　　实际上，早在2015年协会就先后公布了三批私募基金服务机构，共有44家，基金君算了一下，加上最新的，总数是49家。

　　这些私募服务机构分为份额登记、估值核算、信息技术系统三类服务业务，有工行、建行、招行、上海银行、平安银行、渤海银行等商业银行机构，也有招商证券、国信证券、国泰君安证券、华泰证券等券商，还有华夏基金、广发基金、工银瑞信、招商基金、金鹰基金等基金公司，另外，也包括国金道富、海峰科技、上海金融期货信息技术等独立服务机构。

　　45家份额登记机构名单

　　规范万亿私募服务行业

　　基金业协会数据显示，截至2019年5月底，已登记私募基金管理人为24307家，已备案私募基金为77465只，私募基金管理的总规模为13.31万亿元。私募行业有13万亿的大蛋糕，这几年来私募服务行业竞争也相当激烈，一些大大小小的服务机构都希望进入行业，抢夺私募业务蛋糕。

　　协会也表示，这几年收到了大量登记申请材料，但一些私募服务机构的无序涌入如不加以规范，将造成严重恶性竞争，很可能出现“劣币驱除良币”，影响行业良性生态。

　　所以，除了开展私募服务机构登记，监管还制定了相关法律法规及自律规则，规范私募服务行业。

　　据悉，修订后的《基金法》首次明确了私募基金合法地位，设置“基金服务机构”单独章节，为基金服务业务和基金行业专业化分工奠定法律基础。

　　2017年3月，协会围绕“7+2”自律框架，重新梳理对私募基金服务业务的规范要求，发布《私募基金服务业务管理办法》，旨在培育专业的私募基金服务机构梯队，搭建私募基金行业生态体系，促进管理人、托管人和服务机构三类市场主体之间的合作和博弈，提升私募行业的专业化水平。

　　此前，基金君曾梳理过《私募基金服务业务管理办法》的重点内容，包括相关业务门槛、备案登记要求、操作规范、保障资金安全等要求。

　　什么叫私募服务业务，意思是私募基金管理人委托私募基金服务机构，为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务。而此次《办法》重点规范是份额登记、估值核算、信息技术系统3类服务业务，一些核心要点供大家参考。

　　（1）要求份额登记、信息技术系统服务机构，实缴资本不低于5000万元；

　　（2）服务机构不得将已承诺的私募基金服务业务转包或变相转包；

　　（3）明确服务机构备案登记要求，并要是协会会员，6个月不开展业务要注销；

　　（4）托管和外包服务业务要分离；

　　（5）不能搞低价恶性竞争，制定费率标准；

　　（6）私募管理人不因外包而免责，要先行赔偿；

　　（7）保障资金安全，明确账户监督机构；

　　（8）服务机构的投资交易管理系统严格风控要求，不得下设子账户等；

　　（9）电子合同也要承担投资者适当性、真实性审查；

　　（10）服务机构要定期进行季报、年报的报送，股权5%、20%的变更要报告；

　　（11）服务机构要出具法律意见书。

　　协会从五大维度制定服务机构评估体系

　　进一步规范私募服务行业

　　为了进一步完善私募基金服务机构准入与退出机制，建立公平、科学、可持续的信用评估体系，现在协会制定了涵盖“合规风控、人力资本、运营能力、金融科技和生态培育”五大维度的私募基金服务机构评估体系，筛选符合条件的私募基金服务机构登记入会。

　　我们来看看私募基金服务机构评估体系包含哪些内容：

　　第一，“合规风控”考察机构重大处罚、法律意见书、组织架构与风险隔离、管理人准入与协议签署、风险处置和内控及业务审计等情况；

　　第二，“运营能力”维度考察机构估值核算、份额登记等核心服务及服务业务流程整体设计等情况；

　　第三，“金融科技”维度考察机构总体科技战略规划以及接口管理、数据备份、执行程序和源代码测试、系统运维保障、信息安全等情况；

　　第四，“人力资本”维度考察机构人才资质与经验、考核与激励等情况；

　　第五，“生态培育”维度考察机构市场分析与展业策略制定、服务定价合理性和专业化经营等情况。

　　协会透露，后续拟将私募基金服务机构评估体系有关内容明确到《私募基金服务业务管理办法》中，并公开发布。

　　协会也表示，各私募基金服务机构应当恪尽职守，履行诚实守信、谨慎勤勉的法定义务，始终以基金份额持有人利益最大化作为服务业务的行为准则。协会将持续鼓励基金行业专业化、细致化分工，扶优限劣，择机引入更多优秀的私募基金服务机构，满足市场差异化需求。