银行理财5大发展趋势 闭眼买理财的日子已经结束

　　现在还在买银行理财的都是哪些人群？中老年人爱买，这类人群长久以来特别信赖银行，有了钱最喜欢往银行存放；保守型和稳健型投资者爱买，因为安全啊；有一定积蓄的工薪族爱买，因为省事省心；有钱人也爱买，有几十万、上百万扔里面不用担心，现在很多大中银行都积极发私银理财。

　　总结来说，这些人是看中银行理财安全稳定的特点，当然也有人是单纯信赖银行卖的各种理财产品。

　　但实际上，购买银行理财的投资者中，真正理解理财产品的有几个？大部分人群都没有专业的金融知识，对理财产品都是一知半解，银行理财经理推荐什么就买什么，很少会自己去研究理财产品。

　　这种情况下就会产生很多问题，比如想买理财却买成了保险，不光没有拿到银行承诺的收益反而却赔了本等等。出事之后大家都把责任推到银行的身上，确实，银行在售卖理财产品的过程中存在误导消费的可能，但是投资者自己没有判断能力、一味相信银行也需要反省。

　　去年11月，央行牵头出台了资管新规意见稿，对银行理财市场造成了重大的冲击，未来1-2年之内银行理财市场将发生巨大的变革，无论是对于银行还是投资者而言都有重大影响。融360理财分析师要提醒大家的是，闭着眼睛买理财的日子已经结束了，未来每个投资者都需要掌握一定的理财知识，大家要对自己的资金负责。下面就给大家说说，未来银行理财市场的发展趋势。

　　1、保本理财有可能要消失

　　资管新规规定，银行不能从事表内资产管理业务。什么是表内？现在很多表内理财指的就是银行的保本理财，简单来说，这句话的意思就是以后保本理财可能不能再发售了。

　　说到这很多人就要惊慌了，哎呀保本理财不能买了，是不是以后只能放在定期存款里面了？如果你追求100%保本，那么答案可能就是这样。

　　2、非保本理财不能保本了

　　买过银行理财的投资者都知道，银行理财有五个风险等级，一般来说，1级是保本的，2-5级是不保本的。但是很多银行理财经理都会跟大家推荐2级理财产品，并且说肯定不会亏。实际上，这就是大家所熟知的“刚性兑付”，也就是无论市场情况好还是坏，银行赚了还是亏了，都会把承诺的收益兑付给你。

　　但是以后不行了啊，赚了就是赚了，亏了就是亏了，银行不会再给你兜底了，以后银行理财真的有可能会亏本。

　　3、没有预期收益率，只有净值

　　银行理财打破刚性兑付，要向净值化转型。这是什么意思呢？现在的银行理财都公布“预期收益率”，投资者很直观就可以知道自己能拿到多少收益。但是以后不行了，产品没有预期收益率了，只有净值，银行会定期（比如每天、每周）公布产品的净值变动，投资者心里完全没底，现在收益率到底是多少啊？

　　这种净值型理财类似基金，只不过净值波动不会像基金那么大，每天的净值波动很小，对于投资者来说，第一感觉就是，最近的净值都没怎么动啊，是不是收益很低？

　　实际上，只要大家稍加计算一下就可以得出理财产品的实际收益率，公式为：你购买期间产品的净值累计变动÷你购买之初产品的净值=产品的涨幅，产品的实际年化收益率=365×产品涨幅÷你持有的天数。

　　打个比方，你购买理财产品，起息那一天产品的净值是1.1，持有120天之后产品的净值变成了1.12，涨幅就是0.02÷1.1=1.818%，产品的实际年化收益率=365×1.818%÷120=5.53%。

　　4、银行大力发售结构性存款

　　资管新规给了银行一年多的调整期，所以目前各大银行正在谋划转型，你不转不行啊，央行文件都已经下来了。由于保本理财发行受限，自春节前开始一些银行开始积极发售结构性存款。那什么是结构性存款呢？简单来说，就是在存款的基础上引入了一些衍生品，比如沪深300指数、黄金、汇率之类的，产品的收益率不仅与存款利率挂钩，还与这些资产的表现挂钩。

　　很多投资者以为结构性存款也是存款的一种，那就错了，实际上它属于银行理财。有一点它跟普通的存款相同，就是都纳入表内，都要缴纳存款准备金，不一样的地方是，存款利率是固定的，结构性存款的收益率是不固定的，极个别产品甚至还不保本。

　　目前结构性存款的预期收益率可以达到4%以上，但是同期限的定期存款则都在2%以下，前者是后者收益的3倍左右。但融360理财分析师认为，预期购买结构性存款，其实还不如购买普通的非结构性理财，收益率普遍在5%以上。

　　5、理财变保险不太行得通了

　　之前大家在购买银行理财的时候，有些银行会把你往保险的沟里带，一不小心理财就变成了保险，或者存款变成了保险。好消息是，以后这种情况出现的概率会大大降低。

　　去年10月份开始，所有银行的理财窗口都要进行“双录”，就是投资者在银行柜台购买理财产品的时候都要进行录音和录像。如果事后你买的理财产品出现问题，就可以把录像录音调出来，就知道是不是银行员工误导或欺诈消费了，这样即使发生纠纷也比较容易得到解决。所以现在很少有银行员工会故意欺瞒客户购买保险。

　　此外，以前银行卖的短期理财型保险较多，而且收益可观，比银行理财还高，但是保监会下命令了，这种短期理财险不能卖了，所以现在银行卖的理财险期限都很长，基本都是5年以上的，很难和银行理财混淆起来，投资者也就不容易掉进坑里了。

　　资管新规给银行的整改截止日期是2019年6月，所以在这之前，大部分银行都会按照以前的惯例发行传统的理财产品，短期来看投资者还没有受到影响。但是政策真正实施之后投资者必须得转变过去的理财思维了。

　　不过也不必过于担心，银行理财不能保本了并不是说亏本的概率就会变得很大，监管的目的是维护金融市场稳定，往更安全的方向发展。本质上来说，无论是否转型，银行理财仍然会是比较安全的投资品种。