理财产品收益率纷纷破4 收益率或继续下滑

　　最近在和各家银行理财经理谈及相关产品时，一致表示受关注的还是理财产品，但是其预期年化收益率4%以上的产品较少，尤其是保证收益型的理财产品，已有多款产品预期年化收益率跌破3%。即便有银行保证收益型理财产品坚守在3%以上，但是基本都是半年以内中短期的产品。业内人士表示，预计理财产品收益还有继续下滑的可能性，建议市民投资时尽量选择中长期产品。

　　理财产品收益率纷纷破4

　　小晴是一家商业银行的理财经理，连日来，只要找她买产品的人，她都会建议大家尽量不要选择42天、98天等短期理财产品。一有老客户的理财产品到期，她都会建议尽量配置中长期的理财产品。小晴称目前该行在售的39种理财产品中已经有20%的产品预期年化收益率在4%以下，其余的各款产品也有下滑的可能性。

　　事实上，近半个月来银行理财产品收益出现了再度下滑的行情。从长期来看，银行理财产品的收益率或继续下滑。业内人士表示，尽管市场中各家银行仍有预期年化收益率4%以上的产品，但是购买额度和起购金额都有限制。理财产品整体上“破4”的行情预计会继续蔓延。与此相应的，银行目前另外一种类型的理财产品，即类基金化的净值型理财产品历史收益率都在4%以上。与以往的理财产品不同，其运作模式类似于公募基金，不再约定预期年化收益率，而是以产品净值的形式展示盈亏情况，定期公布单位净值，产品实际投资情况与产品实际净值表现紧密相关。同时投资期限也不像传统的理财产品那样分为3个月、6个月、半年、一年等，此类产品可在约定的开放期内进行自主购买、赎回等操作，开放周期也有每日开放、每月开放、每季开放、每半年开放、每年开放不等。

　　达到4%的多为中短期产品

　　小倪是一家银行的理财经理，她半个月来眼瞅着自己家的理财产品收益率往下掉。她所在的银行一直以保证收益型的理财产品受投资者青睐。早在半个月前，该行行外资金专享的保证收益型理财产品预期年化收益率约3.8%，现在仅达到3.7%；一般的客户都可以购买的保证收益型产品基本都在3.5%，而投资期限都为3个月。小倪表示，目前为止该行保证收益型理财产品在行业内算是高的，一般都在3%以内，而且投资期限基本在半年以内。

　　据了解，现阶段各家银行理财产品收益均出现了下滑，收益率多数在4%以下，尤其是保证收益型理财产品预期收益率都在3.5%左右，投资期限普遍在半年以内。而刚刚过去的中秋节，银行理财产品也基本没有太多捧节的热情。仅几家银行推出中秋特供理财产品，但起购金额和投资期限都有所限制。以一直以来理财产品收益比较高的一家商业银行为例，在售的11种理财产品，预期年化收益率4%以上的仅有5种，而只有一种是投资期在半年以上的；其保证收益型的理财产品有4种，平均预期收益率约3.3%，有3种产品投资期限在半年以内。业内人士表示，理财产品的投资最近出现了一个现象，投资者不再一味的追求高收益，更加注重保本。而保证收益型的理财产品收益又普遍偏低，为吸引客户，目前收益较高的理财产品银行都在“贴钱”，因此不敢推出期限较长的产品，这样万一再次降息，无形中会给银行增加成本压力。此外对于银行而言，“资本荒”造成了银行投资渠道偏窄，这样理财产品收益下滑也是大势所趋。

　　国债、美元理财再度受关注

　　理财产品收益的下滑，让之前有所滞销的国债市场再现抢购潮。9月10日，2016年凭证式（三期）国债开售，三年期150亿元，年利率为3.8%；五年期150亿元，年利率为4.17%。当天我市各家银行网点再现排队当“债主”的行情。多家银行网点平均半小时之内国债额度被抢光，有银行网点开售15分钟内就销售完毕。业内人士表示，7、8月份，国债由于收益下滑而受投资者冷淡，而9月份国债收益率再次呈现出优势而吸引了不少投资者。

　　此外，由于人民币理财产品收益持续下降，近期美元理财也吸引了不少投资者的目光。今年年初至今，美元持续出现强势，日前，人民币对美元汇率中间报价为6.7，而美元理财产品也出现了上升。以一家国有银行美元理财产品为例，其半年期预期年化收益率为1.3%，一年期预期年化收益率为1.6%，与八月初半年期预期年化收益率为0.8%，一年期预期年化收益率为1%，上涨幅度较大。再加上市场美元仍有加息的预期，近日选购半年期美元理财的投资者开始增加。不过业内人士建议，美元投资还需谨慎，毕竟兑换成美元后投资渠道较窄，而美元理财还需要有美元强势上升作为支撑，否则折合下来未必有人民币理财收益高。